亞馬遜剛剛經歷了一次嚴重的 AWS 宕機。 AMZN 對股票重要嗎？
科技巨頭亞馬遜 (AMZN) 的雲服務部門亞馬遜網絡服務 (AWS) 遭遇中斷，影響了 Snapchat、WhatsApp 和 Slack 等社交媒體公司的多個網站和應用程序；遊戲中的 Fortnite 和 Roblox (RBLX)；在金融科技領域，Venmo 由 PayPal (PYPL) 擁有。昨天一早，AWS 報告稱，他們在弗吉尼亞地區遇到了較高的錯誤率和延遲。這導致超過 1100 萬用戶報告各種應用程序和平台上的問題。但云領導者在中斷後三個小時內解決了根本問題，到下午早些時候大部分恢復了正常服務。這對公司股票的影響也有限。事實上，AMZN 股價在昨天的交易時段上漲了 1.6%。然而，這次服務中斷讓亞馬遜的批評者更有底氣地聲稱他們沒有持有亞馬遜股票，今年迄今該股票已下跌 0.5%。更重要的是，懷疑者指出AWS在雲業務中的市場份額不斷萎縮，同時指責其缺乏人工智能舉措，成為“第二個蘋果”。但忽視這家市值 2.3 萬億美元公司的投資者需要自行承擔風險。從哪裡？我們來分析一下。 www.barchart.com 亞馬遜不僅僅是一個電子商務巨頭；除了成為雲服務領域的全球領導者外，這家總部位於西雅圖的公司還涉足流媒體、物流和消費電子產品。這種業務轉型導致該公司過去五年的收入和盈利複合年增長率分別為 15.80% 和 39.90%。此外，亞馬遜的盈利連續兩年多超出華爾街的預期。在最近一個季度，該公司報告收入和盈利均有所增長。 2025年第二季度，該公司淨銷售額為1677億美元，較上年增長13%。對於以這種規模運營的公司來說，這是一個顯著的增長。同期AWS銷售額增長17.5%，達到309億美元。此外，國內和國際市場同比增長率分別為11%和16%，分別達到1001億美元和368億美元。 2025 年第二季度的盈利同比增長 33.3% 至 1.68 美元，該公司預計第三季度的淨銷售額將在 1,740 億美元至 1,795 億美元之間，輕鬆超過市場普遍預期的 1.33 美元。該範圍的中點表明年增長率為 11.2%。現金流也保持健康；本季度亞馬遜經營活動產生的淨現金從去年同期的 253 億美元增至 325 億美元。總體而言，該公司截至 2025 年 6 月季度的賬面現金餘額為 577 億美元，沒有短期債務。最後，分析師也對亞馬遜的增長前景充滿信心，預測其前瞻性收入和盈利增長率將分別為10.74%和37.80%，遠高於行業平均水平3.03%和6.46%。亞馬遜將於 10 月 30 日公佈第三季度財報。如上所述，有許多進展對亞馬遜有利。誠然，這需要大量支出並在短期內擠壓利潤，但從長遠來看，亞馬遜股東的積極成果可能相當令人印象深刻。特別是，該公司目前正致力於大規模支出，增加對自動化物流設置、擴大數據中心設施和專有人工智能係統的投資。此外，儘管有傳言稱AWS排名下降，但該部門仍牢牢佔據全球雲市場30%的份額。這一優勢源於經驗豐富的技術、龐大的運營範圍、分層的合作夥伴生態系統和可靠的資產負債表。此外，其廣泛的 200 多項優質服務涉及從計算能力 (EC2) 和數據存儲 (S3) 到數據庫管理（RDS、DynamoDB）、AI 工具 (SageMaker) 和無服務器選項 (Lambda) 的方方面面。儘管 Azure 和 Google Cloud 各有優勢，但它們正在縮小本地目錄的覆蓋範圍，並更頻繁地求助於外部供應商，尤其是在整合數據聚合或 AI 工作流程時。除此之外，AWS 的核心網絡主乾和國際部署提供了極大的增長潛力和快速的性能。在全球 30 多個地區和 100 多個可用區的支持下，它使工作負載接近用戶實際所在地，消除延遲，降低中斷風險，並通過現場數據處理緩解合規障礙。這就是為什麼儘管最近遇到了種種困難，AWS 仍然是保持全球雲部署順利進行的關鍵。在人工智能方面，亞馬遜正在推出國產有機矽，例如其Trainium 2芯片，該芯片現已實現大批量生產。這些處理器已經用於重大增量，例如為 Anthropic 新 Claude 4 版本背後的教程提供支持，以及為 Bedrock 套件的部分提供支持。與標準 GPU 硬件相比，Trainium 的性價比高出 30% 到 40%。 Bedrock 是亞馬遜用於實施生成式人工智能框架的交鑰匙中心，正在迅速被採用。在基礎模型中，團隊自己的 Nova 正在取得真正的進步，目前在基岩陣容中排名第二。此外，其廣告業務也在不斷擴大，第二季度收入達到 157 億美元；隨著品牌向亞馬遜購物中心和視頻流媒體投入更多資金，這種能量將延續到年底的狂熱中。再加上超過 3 億的 Prime 忠實用戶，他們的持續參與使反饋循環不斷運轉：用戶越多意味著廣告投放越豐富，從而增加了電子商務方面的利潤。因此，亞馬遜的大局觀是，它之所以能堅持下去，要歸功於其在線市場的原始影響力、將客戶洞察巧妙地重新分配到特定促銷或健康激勵等副業，以及從龐大的業務混亂中實現自我維持的支點。總體而言，分析師相當看好 AMZN 股票，給予其“強力買入”評級，平均目標價為 267.30 美元，表明較當前水平有約 23% 的上漲潛力。在研究該股的 57 名分析師中，50 名分析師給予“強力買入”評級，6 名分析師給予“適度買入”評級，1 名分析師給予“持有”評級。 www.barchart.com 截至本文發佈時，Pathikrit Bose 未（直接或間接）持有本文提及的任何證券。本文中的所有信息和數據僅供參考。本文首次發佈於 Barchart.com
已发布: 2025-10-22 18:53:00
