利率什麼時候會下降？基本利率下調的預測
去年英國央行四次降息，基本利率從4.75%降至3.75%。最後一次降息是在12月18日英國央行的年度最後一次會議上進行的。降息0.25個百分點是市場普遍預期的結果，預計央行將採取行動應對增長乏力和失業率上升。然而，貨幣政策委員會的投票結果競爭激烈，最終以5比4的比分結束，四名委員投票維持4%不變。下一次決定將於 2 月 5 日做出，大多數分析師目前預計今年利率將再下調一兩次。 > 使用 This is Money 和 L&C 的抵押貸款計算器檢查抵押貸款利率 您的瀏覽器不支持 iframe。利率下一步會怎樣？預計2026年利率將繼續進一步下降。部分原因是通脹預計將放緩。當通脹過高時，英格蘭銀行利用加息作為抑制借貸和支出的槓桿，因此當通脹下降時，這給了它降息的空間。根據預算責任辦公室(OBR)的數據，目前CPI通脹率為3.2%，預計2026年平均約為2.5%，然後在2027年恢復到央行2%的目標。央行今年還將密切關注經濟增長和失業率。當經濟增長乏力、失業率高企時，銀行可以利用降息來鼓勵投資和招聘，因為這會降低借貸成本，從而降低經營成本。最常用的經濟增長指標GDP（國內生產總值）在9月份意外下滑，環比收縮0.1%。失業率或許更令人擔憂。英國國家統計局(ONS)的最新數據顯示，失業率已從2024年8月的4.1%上升至去年10月的5.1%，這是多年來失業率增幅最大的一次。金融市場目前預測央行今年將降息一兩次，至3.25%或3.5%。還有一些預測表明利率將進一步下降。摩根士丹利和凱投宏觀的經濟學家預測，到 2026 年底，利率將降至 3%。您的瀏覽器不支持 iframe。基準利率和英格蘭銀行 英格蘭銀行調整官方稱為銀行利率的利率，但通常稱為基準利率，以試圖控制通貨膨脹。基準利率是英國最重要的單一利率。它決定了英格蘭銀行向持有資金的商業銀行支付的利率，因此影響了這些銀行向人們藉錢或支付儲蓄的利率。該理論認為，提高利率會提高個人和企業的借貸成本，從而減少需求，減緩新資金流入經濟並踩剎車。相反，降息會降低抵押貸款利率和其他借貸的成本，增加需求，從而推動經濟發展。較高的儲蓄率也使儲蓄更具吸引力，而較低的利率則鼓勵支出而不是儲蓄。 MPC 設定利率是為了盡量將消費者價格通脹 (CPI) 保持在銀行和政府 2% 的目標。 > 利率升降計算器：舉措如何影響您的付款 利率下降：預計英國央行今年將再降息一到兩次 通脹和利率發生了什麼？高於預期的通脹可能會導致 MPC 成員在未來避免降息。近年來，由於新冠疫情帶來的破壞性封鎖以及俄羅斯入侵烏克蘭引發的能源價格危機，通貨膨脹率大幅飆升，消費者物價指數 (CPI) 飆升至兩位數。英國央行因此迅速將基準利率從新冠疫情期間創下的歷史低點 0.1% 上調。 2021 年 12 月，利率首次上調至 0.25%，隨後貨幣政策委員會 (MPC) 進行了一系列大幅上調，推動基本利率在 2023 年 8 月一路上漲至 5.25%。隨後，利率一直保持在 5.25%，直到 2024 年 8 月，然後在接下來的 12 個月內逐漸下調至 4%，並維持在今天的水平。在 2023 年 12 月至 2024 年 12 月間，通脹上升了 3.2%。 11 月，低於前幾個月的水平。雖然仍高於英國央行 2% 的目標，但預算責任辦公室 (OBR) 預計，到 2027 年初，通脹將逐步降至英國央行 2% 的目標。因果關係：通脹和工資增長都是可能決定英國央行未來如何處理基本利率的因素 抵押貸款和儲蓄：檢查您可以獲得的最高利率 基本利率下調幅度是多少對於儲蓄和抵押貸款利率來說，許多人認為儲蓄利率和抵押貸款利率與英國央行基準利率直接掛鉤。實際上，未來市場對利率的預期以及銀行的融資和貸款目標以及企業的興趣才是真正重要的。市場利率預期反映在掉期利率中。掉期是一項協議，其中兩家銀行同意根據設定價格將一系列未來固定利息支付換成另一流可變利息支付。這些掉期利率受到英國央行基準利率的長期市場預測以及更廣泛的經濟、銀行內部目標和競爭對手定價的影響。總的來說，掉期利率創建了市場認為利率走向的基準——儘管它們可以根據經濟變化迅速變化。目前的掉期利率表明抵押貸款利率不會進一步下降。截至 1 月 5 日，五年期掉期利率為 3.45%，兩年期掉期利率為 3.63%。任何希望利率回到 2021 年最低水平的借款人可能會失望。然而，儲蓄者將放心，利率預計不會再次暴跌。 Quilter Cheviot 的理查德·卡特表示：“掉期利率是當前預期的有用指標，但重要的是要記住，它們在預測未來方面並不比任何其他經濟指標更好。”經濟前景可能會發生非常迅速和巨大的變化。 ”> 儲蓄和銀行業：閱讀有關儲蓄率和頂級交易的最新信息 粘性：高於預期的通脹可能會導致包括安德魯·貝利（如圖）在內的 MPC 成員在未來避免降息 儲戶應該做什麼？專家預計儲蓄率會下降 – 但如果基本利率在 2026 年不再下降，那麼儲蓄率可能會在稍長的時間內保持在較高水平。儲戶仍然可以在易於使用的儲蓄賬戶中獲得超過 4% 的利率，而最好的固定利率儲蓄利率接近 4.5%。好消息是，通貨膨脹率達到 3.2%，這意味著將現金存入最高支付賬戶的儲戶仍然可以在稅前獲得實際回報 – 但這是非常微不足道的。我們的儲蓄表顯示了最容易獲得的儲蓄、頂級現金 Isas 和固定利率儲蓄交易。給儲戶的建議是，如果他們想獲得有競爭力的交易，請保持在不斷變化的市場之上。> 註冊我們的儲蓄提醒，成為第一個了解頂級交易的人。抵押貸款利率的下一步是什麼？最好的抵押貸款利率幾乎達到 3.5%，許多貸方在聖誕節前大幅削減住房貸款交易。兩年期和五年期固定抵押貸款的典型利率一直在下降。根據利率審查機構 Moneyfacts 的最新數據，兩年期固定利率平均為 4.81%，五年期平均固定利率為 4.88%。20 萬英鎊抵押貸款償還期限超過 25 年年，這意味著每月支付 1,147 英鎊或 1,155 英鎊。然而，對於絕大多數家庭來說，根據資產淨值水平或存款規模，應該可以實現 3.55% 至 4.25% 之間的固定抵押貸款利率。您的瀏覽器不支持 iframe。借款人會從未來基本利率下調中受益嗎？未來的基本利率下調已經在很大程度上融入了固定利率抵押貸款的定價中。這意味著大多數借款人在抵押貸款利率方面不會注意到太大的差異 – 即使基本利率進一步下調。大部分抵押貸款都是固定利率，因此基本利率的變化在固定期限結束之前不會產生任何直接影響。受益最多的抵押貸款借款人是那些採用跟踪利率和可變利率的抵押貸款借款人。可變利率抵押貸款包括“折扣”利率和標準可變利率（SVR）。所有這些類型的貸款的每月還款額都可以上升或下降。跟踪利率遵循英格蘭銀行的基本利率加上設定的百分比，例如基本利率加上 0.5%。它們通常沒有提前還款費用，允許人們隨時轉換，而不會受到處罰。標準可變利率是貸款人的違約利率，如果固定期限或其他交易期結束，並且他們沒有再抵押到新的交易上，人們往往會轉向這種利率。這些利率可以由貸款人隨時更改，並且通常會隨著基本利率的變化而上升和下降 – 但它們的上升或下降幅度可能大於或小於英格蘭銀行的變動。根據 Moneyfacts，平均 SVR 為 7.27%，遠高於 2021 年 12 月的平均 4.4%，當時基本利率僅為 0.1%，但因貸款機構而異。最佳抵押貸款利率以及如何找到抵押貸款利率近年來大幅上升，這意味著轉按揭或買房的成本更高。無論您是首次購房者、購房者還是買房出租業主，尋找最適合您的利率並獲得良好的抵押貸款建議就變得更加重要。為了幫助我們的讀者找到最佳抵押貸款，This is Money 與英國領先的免費經紀人 L&C 合作。使用抵押貸款利率計算器，您可以比較交易，找出適合您房屋價值和存款水平的貸款。> 比較抵押貸款利率由 London & Country Mortgages (L&C) 提供的抵押服務，該服務由英國金融市場行為監管局 (Financial Conduct Authority) 授權和監管（註冊號：143002）。 FCA 並不監管大多數“買房出租”抵押貸款。如果您不繼續償還抵押貸款，您的房屋或財產可能會被收回。
已发布: 2026-01-05 18:16:00
