隨著全球緊張局勢加劇，國防股飆升。這是為新的世界秩序武裝您的投資的終極專家指南 – 並且您仍然可以從中獲利
投資者習慣於安然度過政治和金融衝擊，但即使是經驗最豐富的人也很難忽視最近幾天發生的全球性地震事件。美國對委內瑞拉採取的戲劇性軍事行動和總統尼古拉斯·馬杜羅的被捕只是一個開始。美國總統唐納德·特朗普在對委內瑞拉發動襲擊之後，對格陵蘭島（美國北約盟友丹麥的一部分）、古巴、哥倫比亞、伊朗和墨西哥發表了一系列威脅性言論。他過去對巴拿馬和加拿大的威脅也沒有被忘記。在這些令人震驚的情況下，我們可以確定的一件事是，特朗普對敵人和盟友的侵略將刺激歐洲的重新軍備計劃。特朗普本人已宣布將美國國防開支驚人地增加50%以上每年 1.5 萬億美元（1.1 萬億英鎊），其中一些可能流向歐洲供應商。他還希望限制美國國防承包商的高管薪酬、股息和股票回購，這可能不可行，但仍可能使對歐洲競爭對手的投資看起來更具吸引力。與此同時，總理基爾·斯塔默和法國總統埃馬紐埃爾·馬克龍重申，他們願意向烏克蘭派遣軍隊，作為和平與安全協議的一部分，以防止俄羅斯再次入侵。在世界其他地方，由於中國禁止向日本出口可能有軍事用途的商品，亞洲緊張局勢惡化。隨著結構性轉變，投資者將想知道如何保護自己。他們也會尋找機會。美國扣押委內瑞拉總統尼古拉斯·馬杜羅在世界範圍內引起了衝擊……但這一事件將刺激歐洲的重新軍備計劃不出所料，在特朗普不可預測的第二任期第一年飆升的國防股上週再次飆升。投資巨頭 Hargreaves Lansdown 報告稱，週一其在線平台上的航空航天和國防交易量是 2025 年 12 月平均交易日的三倍。但專家認為，國防股還有很長的路要走。我們著眼於那些已經表現良好的股票，以及專家認為隨著全球緊張局勢加劇而將繼續蓬勃發展的股票。 BAE Systems（年增長率 64％）國防公司在倫敦金融城全面“買入”，但分析師表示，現在面臨的壓力因此，儘管普遍看法是積極的，但在公司報告時，對收入、利潤和遠期訂單的強度將會進行更多審查，而有關和平協議的頭條新聞可能會引發該行業的短期下跌。 儘管如此，投資公司 eToro 的市場分析師薩姆·諾斯 (Sam North) 認為，下一階段的增長可能有利於國家重量級企業 — — 這意味著英國的 BAE Systems 和德國巨頭萊茵金屬。當美國不再為歐洲提供安全保障時，他認為 BAE 成為英國政府的“默認保險政策”——當增加支出不可避免時，這雙安全之手應該繼續發揮作用。他補充道：“現實情況是，西方的彈藥庫存已經耗盡，需要數年時間才能重建。特朗普的言論實際上迫使歐洲各國政府恐慌性地購買自己的安全，這意味著為建造坦克、船舶和彈藥的公司提供有保障的長期合同。” BAE系統公司是歐洲颱風戰鬥機計劃的主要合作夥伴，該計劃每年為英國經濟貢獻約16億英鎊。財富管理公司查爾斯·斯坦利(Charles Stanley)的首席投資評論員加里·懷特(Garry White)也認為，BAE可能會從特朗普最近的升級行動中獲益，因為它是英國國防重量級企業和軍事採購的領頭羊。他表示，該公司在空中、陸地、海上和網絡領域有750億英鎊的積壓訂單。北約的支出推動將支撐對其旗艦項目的需求，如颱風噴氣式飛機、26型護衛艦和無畏級潛艇。 White和Interactive Investor的市場主管理查德·亨特都指出了BAE的漸進式股息政策——其對股東的年度獎勵已連續18年增加。亨特補充說，BAE的訂單量每年增長11%，達到創紀錄的水平，而44億英鎊的訂單量則達到了歷史最高水平。收購美國公司 Ball Aerospace 擴大了其在航天領域的產品組合。然而，Hargreaves Lansdown 股票分析師 Aarin Chiekrie 對 BAE 發出了警告，該公司 45% 的銷售額來自美國，並且是其龐大國防預算的一大受益者。他表示：“在 2025 年股價表現強勁之後，該集團的估值現在反映了其實力。”但隨著歐洲國家在長期國防投資不足後希望迎頭趕上，其他更多專注於歐洲大陸的公司在未來幾年的增長似乎處於更有利的位置。 “勞斯萊斯（年增長率 118％）作為該領域的佼佼者，勞斯萊斯似乎獲得了投資專家的全面好評。 eToro 表示：“曾經是一家不受歡迎的公司，後來解決了長期存在的發動機問題，修復了資產負債表，並在過去三年中實現了超過 1,000% 的驚人增長。 ”Interactive Investor 的理查德·亨特 (Richard Hunter) 表示，羅爾斯·羅伊斯現在“全速前進”。他補充道：“除了最近成為人們關注焦點的軍事國防產品外，該集團的民用航空航天部門也佔據了一半的份額。集團收入的一部分是按其發動機的飛行時數支付的，目前已超過大流行前的水平。 “基克里還讚賞地談到勞斯萊斯公司從長途旅行的反彈中獲利，而在其規模較小的國防業務方面，積壓訂單達到了健康的 188 億英鎊，相當於四年的工作量。不過，他對未來仍然持謹慎態度，因為許多“輕鬆的工作”，例如合同重新談判和效率改進現已完成。“估值似乎反映了勞斯萊斯所擁有的強勁市場地位，因此預計股價表現在短期內會有所回落，”他表示。羅爾斯·羅伊斯公司為包括英國皇家海軍復仇號在內的所有皇家海軍核潛艇設計、供應和支持核動力推進系統。該公司也是全球軍用噴氣發動機的主要供應商。巴布科克（年增長率為 182%）作為主要海軍供應商，隨著英國和其他國家增加國防預算，巴布科克有望繼續獲得收益。集團約 62% 的收入來自英國國防，以及民用和民用領域的更高支出。亨特表示，國防核預算尤其令人感興趣。“核能佔集團收入的 37％，是巴布科克最大的部門，其在潛艇方面的專業知識也延伸到其海洋業務，這是第二大收入驅動因素，佔銷售額的三分之一。 ”亨特表示，巴布科克的近期前景是有保證的，合同積壓金額為 104 億英鎊，該集團正在密切關注補強收購。Chemring（每年收益 50 億美元）分）儘管如此，考慮到其備受追捧的專業產品，Chemring 仍是一家小眾企業。“該公司生產保護噴氣式飛機免受導彈攻擊的對抗措施、照明彈和誘餌，這些是在日益危險的世界中必不可少的設備。 ”懷特補充道。懷特補充道，其電子戰技術、空間執行器和生物防禦系統對北約和盟軍至關重要。創紀錄的 13 億英鎊訂單和管理層目標是將銷售額翻倍至 10 億英鎊。 2030 年吸引了海外買家的目光。亨特說：“該集團可以被視為美味佳餚，而不是主餐——BAE Systems 的市值為 560 億英鎊，勞斯萊斯的市值為 1050 億英鎊。 ”相比之下，Chemring 的市值為 14 億英鎊。QinetiQ（年增長率 17%）Qinetiq 許多產品的尖端性質亨特說，這意味著這家公司被稱為“詹姆斯·邦德股票”。他補充道：“在最近的公告中，該公司指出，它已與美國陸軍的未來遠程攻擊機計劃就其輕型貼花裝甲系統技術簽訂了一份合同，並且其係留浮空器雷達系統使其公司合同價值增長了 10%。 ”它還與美國國家安全客戶贏得了另外兩份框架合同。“在歐洲……泰雷茲、萊茵金屬和空中客車公司的車輛和彈藥銷售幫助萊茵金屬的股價去年飆升，歐洲重建軍備的需求也將提振萊茵金屬。這家德國國防公司現在雄心勃勃，希望將銷售額從 2024 年的水平增長五倍，達到 500 億歐元（430 億英鎊）。他表示，到 2030 年，將擴大產品供應，並從德國較高的國防開支中分一杯羹。懷特補充道：“法國泰雷茲是電子、雷達和網絡安全領域的領導者。”歐洲不斷加強的自主化努力意味著泰雷茲將加大對泰雷茲擅長領域的投資，並通過收購Imperva等加強其網絡產品。他補充說，隨著歐洲尋求戰略獨立，空客應該受益於對軍用運輸機的需求增加。現在是投資委內瑞拉的時候了嗎？或許不是……雖然全世界都敬畏地註視著委內瑞拉總統尼古拉斯·馬杜羅的被捕，但投資者一直想知道這是否意味著機會。霍利·米德寫道。馬杜羅因涉嫌參與“毒品恐怖主義”網絡而被起訴，美國總統唐納德·特朗普任命馬杜羅的副總統德爾西·羅德里格斯為委內瑞拉臨時總統，承諾監督該國的重建、經濟以及最重要的是石油工業。對於勇敢的投資者來說，動盪時期往往是買入的最佳時機。不過，儘管委內瑞拉 IBC 股市指數上週單日飆升 50%，但專家警告稱，在該國投資並不容易，而且可能不會帶來長期回報。自 2000 年代初以來，國家產出已下降 80%。每年通貨膨脹率超過 100%，該國 60% 的食品依賴進口。 2017年，美國、英國和歐盟實施制裁，阻止其進入金融市場。阿伯丁投資公司的安東尼·西蒙德表示，該國需要完成債務重組，但只有放鬆制裁才能實現這一目標。委內瑞拉聲稱擁有世界上約17%的石油儲量，是世界上最大的……但總統尼古拉斯·馬杜羅已經看到該國國民產出大幅下降。這將使政府能夠向外國投資者發行債務，為急需的基礎設施投資籌集資金。 “雖然2026年重組的可能性很小，但我們認為市場將開始對最終重組的進展採取更加樂觀的預期，”西蒙德說。這可能意味著委內瑞拉政府發行的債券的估值開始提高。西蒙德說，目前你可以花 35 美分購買價值 1 美元的債券，並獲得豐厚的收入——十年期政府債券的收益率超過 9%。有什麼缺點嗎？這一價格反映了債務未償還的可能性很高，這意味著投資者將損失金錢。沒有一家交易所交易基金只跟踪委內瑞拉股票市場，儘管據悉美國投資公司 Teucrium 已於上週申請推出一款交易所交易基金。據 AJ Bell 稱，英國散戶投資者僅有 17 只主動管理型基金投資於委內瑞拉，而且是通過債券而非股票市場進行投資。其中，Blue Bay Emerging Market Unconstrained Bond 基金的敞口最大，但這仍僅佔其投資組合的 3.37%。這並不意味著投資者無法獲得敞口。石油是這裡的主要角色。委內瑞拉聲稱擁有世界上約17%的石油儲量，是世界上最大的石油儲量，但該國每天的產量僅為100萬桶，低於十年前的250萬桶。 Amundi Investment Institute地緣政治主管安娜·羅森伯格(Anna Rosenberg)表示，在樂觀的情況下，日產量每年可能會增加30萬桶。她補充道：“委內瑞拉扣押公司資產的歷史意味著，在新的權力結構和安全局勢明朗之前，尚未介入的西方公司將不願投資。”哈格里夫斯蘭斯當(Hargreaves Lansdown)的馬特·布里茨曼(Matt Britzman)表示：“如果制裁放鬆，大量投資回流到破舊的基礎設施中，這可能會增加有意義的供應，但這不會是一個快速的過程。
已发布: 2026-01-11 17:14:00
