F&O 講座 | Nifty 在贏得排燈節後稍事休息，下一個排燈節的目標仍然是 30,000 人：Sudeep Shahx
市場連續第四周保持看漲勢頭，以小幅上漲結束了排燈節縮短的交易期。在第一屆會議上，樂觀情緒盛行；然而，本週後半週的一些滑雪預訂限制了進展。結果，Nifty 收盤上漲 0.33%，至 25,795.15 點，Sensex 收盤上漲 0.31%，至 84,211.88 點。主要公司第二季度盈利強於預期，提振了市場情緒，而對印度與美國潛在貿易夥伴關係的樂觀情緒以及美國與中國之間關稅緊張局勢的緩和進一步提振了市場情緒。外國投資者持續的信心也發揮了重要作用，印度金融和銀行業宣布的投資超過 50 萬億盧比。然而，在宏觀經濟方面，八個關鍵行業的產出從2025年8月的6.5%下降至2025年9月的3%，出現了一些謹慎情緒。同時，匯豐銀行印度綜合製造業指數10月跌至五個月低點59.9，表明私營部門活動略有放緩。不過，SBI Securities 副總裁兼技術和衍生品研究主管分析師 Sudeep Shah 與 ET Markets 就 Nifty 和 Bank Nifty 的前景以及未來一周的指數策略進行了互動。以下是他談話的編輯摘錄： 本周樂觀的市場前景如何？現場活動 今年十月，印度股市大幅上漲；基準指數 Nifty 在短短 15 個交易日內就從 24,588 點的低點上漲了 1,500 多點，令人印象深刻。這一快速上漲反映了節日樂觀情緒、強勁的國內資金流動和改善的全球情緒所支撐的強勁看漲勢頭。排燈節期間，Nifty 距離歷史最高點僅一步之遙，引發了新突破的希望。不過，該指數無法維持上漲勢頭並面臨獲利盤，這表明投資者在大幅上漲後可能會謹慎行事。這種勢頭的暫停導致周線圖上形成了流星狀的燭台圖案；這可能表明上升趨勢正在失去力量。這種模式表明多頭試圖推高價格，但遇到阻力。然而，為了發出真正的反轉信號，需要一根確認蠟燭（通常是看跌後續蠟燭）。日線 RSI 達到 72.69 的峰值，此後已跌至 67.19，目前處於看跌模式，增強了謹慎情緒。與此同時，市場也在等待印美貿易協議的細節，這可能成為下一步走勢的主要觸發因素。隨著技術指標降溫和宏觀發展成為焦點，接下來的幾個交易日對於決定這只是暫停還是更深層次調整的開始至關重要。談到水平，25,550-25,500 點區域將成為該指數的關鍵支撐，因為它是 13 日均線水平和上次上升趨勢的 38.2% 斐波那契回撤水平的交點。 (24,588-26,104)。儘管上漲，但 25,950-26,000 點區域將成為該指數的重大障礙。任何持續突破26,000點的水平都將導致大幅上漲至26,300點的水平。今年的排燈節給市場帶來了巨大的歡樂。排燈節之間的歷史趨勢是否支持這種樂觀情緒？下一個排燈節你會在哪裡看到 Nifty？這個排燈節給市場帶來了新的樂觀情緒，歷史趨勢似乎證明了這種情緒是合理的。在過去的 9 年裡，Nifty 從排燈節到排燈節的平均回報率為 14%，在這 9 年中有 8 年實現了增長。平均正漲幅為15.78%，反映出該指數在節日期間的強勁勢頭。雖然 Nifty 目前約為 25,795，但類似的轉變可能會在下一個排燈節時將其帶到 29,500-30,000 區域。持續的盈利增長、強勁的國內流動性和穩定的外國投資者流入可能會維持上升趨勢，並使下一個排燈節對股票投資者來說又一個光明。外國投資者也已轉向買家。這種情況有可能持續下去嗎？儘管最近幾個交易日FII已轉向買家，但他們真正達到這一點還為時過早。他們在過去三個月中出售了價值 12.9 億盧比的股票，儘管本月 15 個交易日中有 9 個交易日都是買家，但淨流出仍達 8,660 億盧比。股指期貨合約多空比例由6%提升至24%；這表明 Nifty 最近的上漲大部分是由於空頭頭寸而不是新的多頭頭寸所致。 FII 保持謹慎態度，並正在關注印美貿易協議和 11 月比哈爾邦選舉的進展。持續的信心可能會讓他們更加堅定地捲土重來，並推動市場走高。您對印美貿易協議有何看法？積極的協議會導致進一步看漲嗎？確實。印度和美國之間的積極貿易協定可能成為市場的強大催化劑，並可能引發基準指數大幅上漲。目前，Nifty銀行的狀況如何？銀行業基準指數 Bank Nifty 週四創下歷史新高，反映出強勁的行業勢頭和投資者信心。但指數未能守住 58,500 點關口，很快出現獲利盤。這表明在大幅上漲後情緒出現暫時變化。這次回調導致周線圖上形成射擊之星燭台圖案，這是一種技術信號，通常表明趨勢已經結束。這種模式表明，多頭試圖推高價格，但遇到阻力，導致上升趨勢可能暫停或逆轉。除了謹慎基調外，日線RSI也顯示出疲軟跡象。在達到 76 的高點後，RSI 現在出現看跌交叉，目前呈走低趨勢；這通常表明勢頭正在冷卻，並且可能進入盤整階段。由於Nifty銀行正處於關鍵時刻，投資者將在未來幾個交易日密切關注確認信號。這是否是暫時的喘息還是更廣泛調整的開始，將取決於接下來幾個交易日的價格走勢。談到關鍵水平，57,000-56,900點區域將成為該指數的重要支撐，因為上次看漲反彈的38.2%斐波那契回撤位位於該區域。從好的方面來看，58.200-58.300 區域將成為該指數的重大障礙。任何持續突破58,300點的水平都將導致短期內大幅上漲至59,000點水平，然後到達59,500點水平。有哪些行業看起來很有吸引力？從技術面來看，部分行業指數顯示出持續走強的跡象，短期內有望跑贏大盤。在積極的圖表結構和強勁的相對實力的支持下，Nifty Metal、IT、CPSE、Realty 和 Oil & Gas 繼續保持看漲勢頭。即使在更廣泛的市場低迷時期，這些行業也表現出了韌性。另一方面，Nifty Media 繼續落後，短期內可能表現不佳。疲弱的價格走勢和缺乏購買興趣使該指數承受壓力，技術指標表明除非出現強勁的反轉模式，否則上漲空間有限。是否存在技術上定位良好的股票？從技術上講，康明斯印度、藍星、Hindalco 和 Chola Finance 看起來不錯。 （免責聲明：專家給出的建議、建議、觀點和意見均為他們自己。這些並不代表《經濟時報》的觀點）
已发布: 2025-10-25 11:54:00
