JOHCM UK EQUITY INCOME FUND尋找被低估的Footsie寶藏
作者：JEFF PRESTRIDGE，貨幣編輯 更新時間：2026 年 1 月 3 日美國東部時間 16:50 管理著 19 億英鎊 JOHCM UK Equity Income 基金的經理人是“價值投資”的熱情信徒。換句話說，他們購買他們認為被低估的派息英國股票，希望在某個階段，更廣泛的市場能夠認識到這種異常情況，並更公平地定價。近年來，由於“增長投資”的成功，這種投資形式已經有些過時了——其目標是處於擴張模式並預計利潤快速增長的科技企業等公司。然而，JOHCM UK Equity Income的克萊夫·比格爾斯(Clive Beagles)和詹姆斯·洛文(James Lowen)繼續沉著地高舉價值投資的旗幟。自22年前推出以來，該基金平均年股息增長率為9%，年總回報率超過9%，在過去的五年裡，它的總回報率達到了 97%，超過了英國股票收入同行的平均水平（61%）和富時全股指數（74%）。貝格爾斯表示，近年來，價值投資出現了大規模清理。 “有時，這是一個孤獨的地方，但我們是熱情的信徒，我們的業績數據表明，它繼續為投資者帶來實實在在的回報。”他補充道：“在剛剛過去的一年裡，我們有望實現 11% 的收入增長。”對於投資者來說，4.7%的年度股息收益率也很有吸引力，尤其是在利率下降的背景下。 “儘管明年的股息增長將更加溫和——可能會導致低個位數的增長——但該基金仍將對尋求收入的人具有很大的吸引力。”在其一生中，該基金的年收入僅下降了兩次：一次是2009年（金融危機結束）；另一次是2009年（金融危機結束時）；2009年（金融危機結束時）；2009年（金融危機結束時）；2009年（金融危機結束時）；2009年（金融危機結束時）；2009年（金融危機結束時）。以及 2020 年（新冠疫情和經濟封鎖）。雖然 Beagles 承認一些英國股票——例如阿斯利康、倫敦證券交易所、悅刻和勞斯萊斯——目前看起來相對昂貴，但他表示英國股市仍然充斥著“廉價股票”。他說，“這是兩個市場合而為一，我們正在挖掘市場標記的價值。”這些便宜貨可以在 FTSE100 和更廣泛的 FTSE250 指數中找到。然而，最令管理人員興奮的是中小型英國公司——業務更多地專注於國內業務。這些公司幾乎佔該基金資產的 47%。 Lowen 表示：“去年 11 月的預算遠非完美，仍然存在風險。”但如果投資者看到國內經濟正在好轉的任何證據，那麼許多中小型公司的股價應該會有所上漲。 “Beagles和Lowen自2004年底以來一直經營JOHCM UK Equity Income，並且無意很快退出。然而，他們剛剛任命Josh Herson為第三位基金經理，從而擴大了投資團隊。Herson之前是財富公司Brooks Macdonald的投資組合管理主管。比格爾斯說，“他將為我們的工作增加價值，把他對英國經濟和行為金融學的知識帶到聚會上。 ”他將幫助更新我們創建的特許經營權，並使基金能夠不斷發展和表現。“年度基金費用為 0.67%，合理，並且每季度支付股息。 ”作為一家企業，JOHCM UK Equity Income 擁有 170 億英鎊的資產，聘用擁有良好業績記錄和穩健投資流程的投資經理來運營其基金。 DIY 投資平台SAJ BellAJ Bell 輕鬆投資和現成投資組合Hargreaves LansdownHargreaves Lansdown 免費基金交易和投資理念互動投資者互動投資者固定費用投資每月 4.99 英鎊起自由貿易自由貿易投資 Isa 現在基本免費planTrading 212Trading 212免費股票交易且無賬戶費用附屬鏈接：如果您拿出產品This is Money 可能會賺取佣金。這些交易是由我們的編輯團隊選擇的，因為我們認為它們值得強調。這並不影響我們的編輯獨立性。比較最適合您的投資賬戶 分享或評論本文：JOHCM UK EQUITY INCOME FUND獵殺被低估的Footsie寶
已发布: 2026-01-03 21:50:00
