NPS 2.0：印度最被低估的財富引擎獲得渦輪增壓
如果你仍然認為國民養老金制度（NPS）是一個無聊的政府產品，只適用於老派叔叔和公共事業單位員工，那麼你將錯過退休巴士。很開心。當每個人都在討論小額儲蓄利率並追逐共同基金回報時，NPS 經歷了一場悄然的革命，幾乎沒有人注意到。該系統曾經被嘲笑為僵化、不足和過於“Sharkaari”，但現在它為您提供了建立真正的退休財富的鑰匙，並且具有更多的控制力和更少的限制。我們談論的是 100% 的股權准入、年度所得稅減免的可能結束，以及比以往任何時候都更智能、更便宜、更透明的系統。這是對印度退休方式的全面重新構想。讓我們解釋一下為什麼 NPS 2.0 值得您關注。首先，事實：NPS 規模已經很大 截至 2025 年 10 月，超過 9 千萬印度人通過 NPS 進行投資，資金價值超過 160 億盧比。這不再是一個小型的政府計劃；這是印度人們退休計劃的重要組成部分。現場活動 多年來最大的抱怨是：“如果你不打算給我控制權，為什麼要給我與市場掛鉤的回報？”你不可能完全平等。你必須購買年金。你無法像成年人一樣塑造你的投資組合。而且這個平台常常讓人感覺落後了 10 年。現在不再是這樣了。 100%平等的時代正式開始。自 2025 年 10 月 1 日起，多架構框架 (MSF) 已上線。它允許養老基金提供不同風險水平的新計劃，包括為非政府認購者提供高達 100% 的股權分配。在 MSF 之前，您受到 75% 股權上限的約束。現在，如果您的退休基金提供 100% 股權計劃（他們會的），您就可以全力投資印度的長期創造財富的資產類別。無需再猜測了。不再採取半途而廢的措施。就好像有人最終給了你整套工具，而不是只要求你用錘子蓋房子。如果您年齡在 30 多歲或 40 多歲，這是一個無與倫比的機會。您將受益於稅收優惠、低成本資金管理以及現在真正的資產配置自由。沒有共同基金、ULIP 或保險養老金混合基金可以提供這種組合。下一個大爆炸：退出規則最終可能會變得更大 2025 年 9 月，監管機構發布了一系列退出靈活性建議。這些還不是法律，但它們顯示了系統的發展方向： – 一次性提取高達 80% 的 NPS 語料庫（從 60% 上升） – 強制性年金僅為 20% – 部分提取最多 6 次 – 15 年後才允許退出 – 延遲提取到 85 歲 如果實施，這將扭轉退休等式。您不再需要將大量儲蓄投資於可提供 5-6% 稅前回報的年金。您可以提取更多的錢，更好地計劃，並使用年金來保障基本開支；不要懲罰靈活性。年金還不錯；它們只是價格過高的安全網。對於職業生涯不可預測、工作臨時性和延遲退休的一代人來說，強迫 40% 的資金投入低迴報產品是不可持續的。每個人都錯過了兩件事1。 NPS 基金經理是可更換的——這是一件好事 今年早些時候推出 Max Life 養老基金時，數百萬資產管理規模無縫轉移至其他基金經理。沒有戲劇。沒有中斷。 NPS 是基礎設施；你的基金經理只是一個服務提供商。如果您的提供商發生變化，無需驚慌。但您應該知道今天誰在管理您的資金以及他們正在啟動哪些新的無國界醫生計劃。登錄您的 CRA 儀表板，閱讀計劃文件，並像成年投資者一樣行事。 2。費用重置比您想像的要大此外，NPS 於 2025 年 10 月通過基於發現的系統修改了 CRA 費用。這聽起來可能是技術性的，但這意味著您的長期成本會降低。即使年工資有 0.1% 的差異，25-30 年內加起來也會達到數十萬美元。如果您沉迷於 500 盧比的 SIP 設置，卻忽略了永久性的費用上漲，那麼您就玩錯了遊戲。 NPS 已經是世界上成本最低的養老金制度之一；現在更簡單了。但我們不要把它浪漫化：自由是雙向的 NPS 2.0 為您提供了比以往更多的自由。但沒有計劃的自由呢？這只是偽裝成選擇的困惑。當然，你也可以選擇100%的股權。但如果您在臨近退休時不逐漸降低這種風險（這一過程稱為下滑路徑），那麼您就會遇到麻煩。想像一下，你完全持有股票直到 59 歲，然後在你退休之前市場崩潰了。是的，您可能很快就會被允許跳過年金。但接下來會發生什麼呢？如果你不知道如何管理你的錢，提取多少資金，存放在哪裡，如何平衡風險，你很快就會精疲力盡。或者您可能會過於謹慎而失去真正需要的回報。更多的控制是偉大的。但只有當你知道如何使用它時它才有效。底線：NPS 2.0 值得重新審視 它不僅僅是更好的 NPS。一種全新的退休心態。 – 一種尊重投資者智慧的心態。 – 一種放棄一刀切思維的心態。 – 一種最終將靈活性、成本和長期設計置於平等地位的心態。如果您想安心退休，不想被昂貴的年金或咄咄逼人的保險機構束縛，NPS 2.0 值得您關注。不是因為有人強迫你投資。但它正在緩慢而穩定地成為印度建立長期財富的最明智、最實惠的方式之一。需要問的只是：你能充分利用它嗎？ （Chakrivardhan Kuppala 是 Prime Wealth Finserv 的聯合創始人兼執行董事）
已发布: 2025-10-26 09:55:00
