福特股票是百萬富翁製造者嗎？
過去十年，福特汽車收入的複合年增長率僅為2.8%。靈活定價權和利用其規模並不是提高盈利能力的可行選擇。低廉的估值和高股息收益率不會幫助福特股票打破其市場表現不佳的記錄。我們比福特汽車公司更喜歡的 10 隻股票 › 福特 (NYSE: F) 是一家總部位於底特律的標誌性汽車公司，以其 F 系列卡車系列而聞名，該系列卡車已連續 49 年成為美國最暢銷的車輛。這是一個驚人的趨勢，揭示了該行業在汽車市場這一角落的主導地位。福特的歷史可以追溯到 1903 年，投資者並不擔心福特會很快走向衰落。這支汽車股剛剛度過了輝煌的一年，2025 年的總回報率為 42%。不過，展望未來，福特能否成為百萬富翁呢？答案是顯而易見的。圖片來源：蓋蒂圖片社。福特在 2015 年第三季度的汽車收入為 358 億美元。整整 10 年後，即 2025 年第三季度（截至 9 月 30 日），該公司公佈的汽車收入為 472 億美元。這意味著複合年增長率僅為 2.8%。這是一個極其緩慢的增長速度，它應該告訴投資者，他們不應該指望福特會有大幅擴張。相比之下，過去十年美國國內生產總值年增長率為 5.4%。該公司已經達到了一定的成熟度，無法為自己帶來有意義的收入收益。不過，公平地說，這是因為 11 月份全球汽車行業售出了 1,590 萬輛汽車（按季節性調整後的年率計算）。這低於 2015 年 11 月的數字。除非福特服務的國家中駕駛年齡人口數量突然激增，否則這仍將是一項低增長業務。對新車的需求具有很強的周期性，這也無濟於事。對於普通家庭來說，這些都是巨額採購。當經濟困難發生時（有時會出現不可預測的情況），銷售額可能會下降。與其他大眾市場汽車公司一樣，福特的利潤並不高。截至 2025 年前 9 個月，該公司的總收入為 1,414 億美元，淨利潤為 29 億美元，調整後自由現金流為 57 億美元。為了保持競爭力並跟上競爭對手的步伐，福特必須在研發、勞動力、材料和製造能力方面投入大量資金。情況永遠如此。有哪些因素可以支持企業獲得更高的利潤？首先，福特可以嘗試看看它是否擁有定價權，這是像法拉利這樣的豪華超級汽車供應商所擁有的寶貴特徵。然而，這意味著其品牌足夠強大，當市場上有許多具有類似功能但價格較低的選擇時，它可以要求消費者支付更高的價格購買其汽車。這一策略可能效果不佳，並且可能迫使福特失去客戶，因為價格是一個重要的購買因素。該公司還可以找出如何削減成本並依靠規模來提高利潤率。事實上，福特有望在 2025 年削減 10 億美元的開支。但福特長期以來一直是一家規模較大的汽車製造商，其盈利能力仍然令人非常失望。過去5年該公司的季度營業利潤率平均僅為3.1%。儘管有一些顯著的不利特徵，福特可能會引起價值投資者的注意。畢竟，該股的預期市盈率為 9.7，非常誘人。此外，4.17%的股息收益率對於渴望收入的投資者來說尤其具有吸引力。但在我看來，這些變量不足以使福特成為值得長期投資者購買的股票。過去十年，股價嚴重落後於標準普爾 500 指數，而且這種情況可能會持續下去。因此，這不是一個能創造百萬富翁的生意。在購買福特汽車公司的股票之前，請考慮一下：Motley Fool Stock Advisor 分析師團隊剛剛確定了他們認為最適合投資者購買的 10 隻股票……而福特汽車公司並不是其中之一。入選的 10 隻股票可能會在未來幾年產生巨額回報。考慮一下 Netflix 在 2004 年 12 月 17 日列出此列表時…如果您在我們推薦時投資 1,000 美元，您將獲得 482,451 美元！ *或者當 Nvidia 在 2005 年 4 月 15 日列出此列表時…如果您在我們推薦時投資 1,000 美元，您將獲得 1,133,229 美元！ * 現在，值得注意的是 Stock Advisor 的總平均回報是968% — 與標準普爾 500 指數的 197% 相比，這是一個壓倒性的表現。不要錯過股票顧問提供的最新前 10 名名單，並加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區。查看 10 隻股票 » *截至 2026 年 1 月 11 日的股票顧問回報。 Neil Patel 沒有持有上述任何股票的頭寸。 Motley Fool 推薦法拉利。 Motley Fool 有披露政策。福特股票是百萬富翁製造者嗎？最初由 The Motley Fool
已发布: 2026-01-11 16:20:00
