乘著第四季度的浪潮：股票指數交易工具
作為投資者，您可以通過識別潛在的阻力、評估市場當前的波動性、考慮不同的投資風格以及識別具有增長潛力和季節性的行業，為即將到來的第四季度股市反彈做好準備。從歷史上看，在假期支出和年底樂觀情緒的推動下，第四季度通常是股市的強勁時期。市場的積極推動因素可能會給反彈帶來阻力。這些因素包括： 人工智能的持續發展勢頭：人工智能的繁榮推動了增長，並且預計將持續下去，支持需求和生產率的提高。但一些人警告稱，最受炒作的人工智能股票可能存在“泡沫”趨勢，估值過高。美聯儲降息預期：預計美聯儲將繼續降息，這將有助於維持增長並降低借貸成本。企業盈利強勁增長：企業盈利持續強勁可能會提振整體市場表現。當前的市場環境，機遇與風險並存。在採取任何行動之前，請考慮以下因素： 估值上升：當市場交易價格較高時，犯錯的空間較小。小小的失望可能會導致不穩定的反應。波動性增加：從歷史上看，第四季度的波動性可能會增加，通常是在財報季節前後。雖然這提供了機會，但也需要風險管理技能。持續的宏觀經濟擔憂包括消費放緩、地緣政治威脅和新關稅帶來的通脹壓力。市場參與者正在討論對滯脹的擔憂。經濟增長放緩可能會抑制市場興奮。投資者將根據其風險承受能力以不同的方式對待第四季度市場。對於成長型投資者：關注盈利勢頭強勁的股票，尤其是人工智能和其他高增長行業的股票。留意潛在的突破並密切管理風險。對於價值導向的投資者：在估值較高的市場中，尋找股息收益率較高的被低估的股票。這些可以在經濟低迷時期提供回報來源和一些保護。對於防禦性投資者：如果您擔心波動性，請考慮將部分資金重新配置到對經濟變化不太敏感的傳統防禦性行業，例如消費必需品、醫療保健和公用事業。但公用事業等一些防禦性行業的估值大幅上升。第四季度的增長可能會以各種方式影響市場的不同領域。小盤股：小盤股可以提供有吸引力的切入點。晨星公司表示，它們的交易價格低於公允價值估計，並可能從未來的降息中受益。非必需消費品：該行業往往會因假日購物季而受到提振，使其成為年終活動的焦點。金融業：如果長期債券收益率上升並形成更陡峭的收益率曲線，金融業可能會上漲。大型科技股：推動市場大部分漲幅的少數科技巨頭的估值很高。儘管他們的收入仍在繼續，但由於價格高昂，需要謹慎行事。你能說什麼？從 2025 年 4 月的低點開始，牛市就充滿活力。我可以編造諸如斐波那契 4.618 延伸線高於當前價格並將扭轉趨勢之類的故事。或者圖表左側有15分鐘阻力位，將阻止上漲。然後我們可以添加一些可能的情況：它可能發生，可能感覺超買，或者土星可能與冥王星對齊，導致牛市結束。這些聲明遍布互聯網。這一切真的會發生嗎？當然！但讓我們面對現實吧，通過交易你所看到的東西，你賺的錢比你想像的要多。資料來源：Barchart ETF SPY 一直在測試其最近上漲的 50 日簡單移動平均線 (SMA)。雖然這不是買入信號，但它清楚地表明阻力最小的最簡單路徑是上漲。投資者經常忽視季節性模式作為幫助管理投資組合的時機工具。長期投資者：優化投資組合增長 低買：利用季節性低點（例如 9 月或 10 月股指疲軟）來平均並降低成本基礎。戰略再平衡：在淡季期間計劃投資組合再平衡，以低買高賣各種資產。明智的配置：為了實現長期增長，請在秋季歷史性強勁時期之前增加對股指的配置。股票投資者應該了解一年第一和第四季度的歷史季節性購買模式。摩爾研究中心 (MRCI) 對市場進行調查，以尋找一致的季節性模式以及相對較低的下降週期。第四季度出現了歷史上顯著的股指買盤。 MRC 正在完善這一 15 年數據，以創建更詳細的季節性窗口，並提供統計數據來支持其研究結果。資料來源：MRCI 道瓊斯指數、納斯達克指數和標準普爾 500 指數高度相關。其他指數在具有強烈季節性模式時也會受到影響。當前的季節性模式研究顯示過去 15 年的優異記錄。 MRCI 發現，在過去 15 年中，有 15 年道瓊斯指數在 12 月 7 日左右收盤高於 10 月 27 日，實現率為 100%。其中兩年沒有每日收盤下跌。假設回測期間的平均收益為 1,063 點，即每份合約 5,312 美元。非常重要的提醒，雖然季節性模式可以提供有價值的信息，但它們不應該成為交易決策的基礎。投資者需要考慮各種技術和基本面指標、風險管理策略和市場狀況，以做出明智且平衡的交易決策。資料來源：MRCI 資料來源：MRCI 關於即將到來的季節性模式的另一個不利因素是市場相關性。 12 月標準普爾 500 指數期貨遵循 1980 年和 1997 年相同的模式（綠線）。當前的市場回調似乎與這種相關性一致。股票指數通常有一個波動的早期下跌期。這種相關性與 10 月 27 日的季節性購買窗口非常吻合，因為回調已基本結束。跟隨上升趨勢，如果趨勢橫盤或下跌，請小心。在即將到來的季節性買入窗口期間，股指歷來表現強勁，投資者可以有效地利用各種資產來交易股指。 SPDR S&P 500 ETF (SPY) 或 Invesco QQQ Trust (QQQ) 等交易所交易基金 (ETF) 提供廣泛的投資機會，可投資 S&P 500 和 Nasdaq-100 等主要指數，以低廉的費用提供多元化的投資機會。指數期貨，例如 e-mini S&P 500 (ES)、納斯達克 100 (NQ) 或道瓊斯 (YM) 期貨，可實現高流動性的槓桿交易，適合更有經驗的投資者。指數或 ETF 期權（例如 SPY 期權）允許採用從看漲看漲期權到保護性看跌期權等多種策略，從而靈活地利用市場走勢。第四季度為投資者提供了一個有吸引力的機會，可以利用人工智能勢頭、美聯儲降息預期和強勁的企業盈利等催化劑推動的股指歷史季節性強勢。通過隨時了解潛在的不利因素、市場風險和戰略方法（增長、價值或防禦），您就有能力應對這個充滿活力的時期。 ETF（SPY、QQQ）、指數期貨和期權等資產提供了捕捉這一窗口的多功能工具，而小盤股、非必需消費品和金融板塊則提供了有針對性的增長潛力。歷史數據，例如道指從 10 月底到 12 月初 15 年來的完美收盤表現，強調了這一機會。您會利用嚴格的風險管理和技術洞察力利用這一季節性優勢，還是會讓市場的上漲動力與您擦肩而過？挑戰是你的；交易你所看到的，而不是你所想的。截至本文發表時，Don Dawson 並未（直接或間接）持有本文提及的任何證券。本文中的所有信息和數據僅供參考。本文首發於 Barchart.com
已发布: 2025-10-19 16:23:00
