在這個顛倒的市場中我將如何分配 100,000 美元的資本
Thinkstock 目前股市的動態確實很難描述。一方面，經濟的某些領域正炙手可熱，數千億美元流入人工智能等高能增長趨勢，這顯然全面支撐了估值。 Vanguard Utilities ETF (VPU) 提供防禦性投資，三分之一到二分之一的回報來自股息。 iShares 20 年以上國債 ETF (TLT) 提供 4.3% 的收益率，並可對沖股市調整。 Vanguard FTSE 發達市場 ETF (VEA) 以 0.03% 的費用比率提供非美國發達市場的投資。如果您正在考慮退休或認識正在考慮退休的人，那麼三個簡單的問題會讓許多美國人意識到他們可以比預期更早退休。花 5 分鐘在這裡了解更多信息 另一方面，整個市場中的絕大多數股票可能已經處於熊市區域。這代表了消費者的疲軟，以及在大流行後時代估值可能有點過於扭曲的觀點。忘掉股票吧，相對於今天的利率水平，房地產等其他資產類別目前可能被高估得更多。雖然我確實預計利率會下降，但債券和其他頂級證券也存在風險，目前似乎沒有什麼好的選擇可以存放一些資金。對於那些考慮如何駕馭這個市場的人來說，以下是目前需要考慮的三個最佳選擇。我將重點關註三種交易所交易基金（ETF），作為在本文中參與市場的方式，因為這些持有的股票應該為被動和主動投資者提供堅實的上漲空間。目前市場上可能沒有比公用事業更具防禦性的板塊了，對於希望順應這些趨勢的長期投資者來說，先鋒公用事業 ETF (VPU) 仍然是我的首選 ETF。當然，公用事業行業有大量的增長空間，可以在其專門的文章中探討。但我認為，該行業三分之一到二分之一的回報來自股息，其相對價值值得考慮。公用事業公司通常是成熟的實體，受益於非常可持續的基礎現金流增長狀況。監管機構必須批准長期的價格上漲，向投資者保證他們會得到回報。該行業的資本密集型性質提供了這樣的基本面，這是該特定行業值得考慮的最具吸引力的方面之一。我更喜歡通過 VPU 來把握這一趨勢，而不是單獨購買任何一隻或一組公用事業股票。因此，它是我投資組合中最大的 ETF 持倉之一，目前收益率約為 2.6%，費用率為 0.09%。這些是我喜歡的基礎知識。我仍然認為債券對當今的投資者來說是一個獨特的機會，在我看來，iShares 20+ 年期國債 ETF (TLT) 是尋求投資組合保護的投資者的最佳選擇之一。我仍然認為，隨著時間的推移，利率將不得不走低，這不僅是因為持有美國債務的世界各國政府不希望看到其持有的價值下降（而且美國政府也不希望利率上升，從而增加其償債成本）。由於近年來通脹加劇，低利率的長期趨勢受到挑戰，這可能是一個不穩定的賭注。但如果股市在調整或熊市情況下開始大幅下跌，TLT 是一款表現可能優於其他 ETF 的基金。投資者通過一隻 ETF 來對沖利率敏感風險並長期享受較低利率的能力令人印象深刻。 TLT目前的股息率為4.3%，費用率為0.15%，是目前長期投資者的首選。最後但同樣重要的是，在供投資者考慮的防禦性 ETF 選項清單中，Vanguard FTSE 發達市場 ETF (VEA) 是值得考慮的。幾年來我一直認為，與歷史指標相比，美國股市普遍被高估。然而，與世界其他地區相比，這種估值差異更為明顯。 VEA 的作用是讓投資者能夠將其在美國市場的地域集中度擴大到其他優質發達市場。通過投資歐洲和亞洲的主要市場（例如日本），VEA 不會提供可能會讓一些投資者望而卻步的高風險新興市場風險敞口。相反，該基金希望在全球最高質量和最穩定的市場購買非美國代理。股息收益率為 2.8%（遠高於幾乎所有追踪美國股票的指數基金），費用率為 0.03% 的最低水平，我認為持有一些 VEA 並分散與全押於一個股票市場相關的一些地域風險，沒有什麼不受歡迎的。那些考慮長遠的人可以通過這樣的 ETF 來補充美國的風險敞口，並且晚上睡得更好。歸根結底，我認為這是 VEA 和此列表中的其他兩個選擇提供的最有價值的東西。您可能認為退休就是選擇最好的股票或 ETF，但您錯了。看到即使是巨大的投資也可能成為退休時的負擔。差異歸結為一個簡單的問題：累積與分配。這種差異導致數百萬人重新考慮他們的計劃。好消息？在回答了三個簡短的問題後，許多美國人發現他們可以比預期更早退休。如果您正在考慮退休或認識正在考慮退休的人，請花 5 分鐘在這裡了解更多信息。
已发布: 2025-11-29 16:22:00
