您可以以大幅折扣購買九種極其便宜的投資信託，金融專家認為這些投資信託可以在短期和長期內獲得回報，作者：理財大師傑夫·普雷斯特里奇 (JEFF PRESTRIDGE)
這幾天股市經歷了艱難的日子，因為人們對美國與其主要歐洲貿易夥伴之間爆發貿易戰的擔憂有所上升，然後又有所緩解。對於長期投資者來說，最好的策略是繼續投資。畢竟，短期市場波動是投資者為獲得進一步投資回報而必須付出的代價。然而，與以往一樣，在不確定時期，投資者應確保其投資組合（個人儲蓄賬戶和自投資養老金）廣泛多元化。這意味著黃金敞口——即將漲至每盎司 5,000 美元（3,720 英鎊）——以及英國和國際股票的價差。由於人們持續擔心美國股市仍然昂貴——而且可能會出現調整——投資者必須對他們投資於美國股票的資金量感到滿意，特別是七大股票。對於那些渴望減少對美國依賴的人來說，還有其他看起來很有吸引力的市場——英國和新興市場特別是。此外，如果通過股票市場上市的投資信託進入，買家可以以便宜的價格購買這些市場。這是因為許多投資於英國和新興市場的信託的股價並不能完全反映基礎資產的價值。它們處於所謂的“折扣”。未來幾個月這些折扣的任何縮小都將為現在趁這些信託便宜時購買這些信託的投資者帶來業績提振。 ABERFORTH SMALLER COMPANIES 是英國小型公司中最大的尋求投資回報的信託公司，資產管理公司 Jupiter 和酒吧集團 Marston’s 是其最大的持倉。 對於 MERCANTILE，該信託的前十大持倉中有 9 個在 FTSE250 上市：家具零售商 Dunelm 和房屋建築商 Bellway Homes 等。這裡我們列出了九個投資信託，金融專家認為這些投資信託可以在短期和長期內增強您的投資組合。在撰寫本文時，價格是正確的。 UKWealth 的專家確定了五家具有令人信服的投資案例的英國投資信託公司，並且它們的股票價格低廉。第一個是 MERCANTILE，這是由摩根大通資產管理公司管理的 18 億英鎊基金。其股票交易價格折價 9.6%，但該信託基金還有其他吸引力。首先，它的重點是中型和小型英國公司，這些股票通常沒有享受到許多 FTSE100 上市企業所帶來的收益。該信託基金的十大持股中有 9 家在 FTSE250 上市：家具零售商 Dunelm 和房屋建築商 Bellway Homes 等。 “Mercantile 投資的公司的股票價格不僅有吸引力，”說投資平台 Bestinvest 的傑森·霍蘭茲 (Jason Hollands) 表示，“但該信託基金的股票可以以大幅折扣搶購，從而提供額外的機會。”該基金的年費率為 0.48%，極具競爭力，而且股息已連續 12 年增長。當公司在早春支付最後一個季度付款時，12 應該會變成 13。股價略低於 2.70 英鎊，這些股票可提供 3% 的年收入。在過去一年和五年中，Mercantile 的總回報率分別為 15.6% 和 32.2%，低於 FTSE 全股票指數（22.3% 和 72.9%）。 Hargreaves Lansdown 首席投資分析師凱特·馬歇爾 (Kate Marshall) 在談到 ARTEMIS UK FURUTE LEADERS 時表示：“該信託的管理權已於去年 3 月移交給 Artemis 的 Mark Niznik 和 Will Tamworth，這兩位在英國小型公司方面經驗豐富的投資者。專注於英國小型公司的信託也很有吸引力。” ABERFORTH SMALLER COMPANIES 的市值為 13 億英鎊，是英國小型公司中最大的尋求投資回報的信託公司，資產管理公司 Jupiter 和酒吧集團 Marston’s 是該公司的主要持股之一。與同行相比，其回報強勁。一年期和五年期回報率分別為 19.2% 和 60.6%，優於英國小型公司信託的平均回報率（15.3% 和 32.6%）。儘管如此，該股的交易價格仍折價 9.5%。投資平台 Interactive Investor 的基金專家凱爾·考德威爾 (Kyle Caldwell) 表示，這種折價為“投資者提供了一種更便宜的方式來擁有一系列已經很便宜的公司”。他補充道，“隨著時間的推移，這可能會轉化為引人注目的回報”。該信託基金之所以成為英國傑出的小型公司基金，是因為其投資管理公司——總部位於愛丁堡的 Aberforth Partners——專門專注於在英國上市的小型公司。其六名強大的投資團隊也是他們所管理的基金的大投資者，從而使他們的個人財務利益與投資者保持一致。 Kepler Partners 最近對該信託的研究表明，其對英國小盤股領域投資機會的“細緻入微”“可以支持未來的回報”。該信託的股息連續 14 年增長。上一財年，支付總額為49.6pa份額。該公司股價為 16.56 英鎊，年股息率為 2.6%。年度費用總計 0.78%。另一家英國小型公司信託公司 ARTEMIS UK FUTURE LEADERS 的股價折扣頗具吸引力，為 11.4%。雖然這只價值 1.16 億英鎊的基金規模不大，但現在已由新的管理層管理（之前是 Invesco Perpetual UK Smaller Companies）。 Hargreaves Lansdown 的首席投資分析師凱特·馬歇爾 (Kate Marshall) 表示：“該信託基金的管理權已移交給 Artemis’s去年3月，英國小公司的兩位經驗豐富的投資者馬克·尼茲尼克(Mark Niznik)和威爾·塔姆沃思(Will Tamworth)表示，“自他們上任以來，股價折扣略有收窄，但如果管理者能夠扭轉業績，股價折扣還有進一步下降的空間。 ”股息按季度支付，目標是提供4%的年度股息收益率。該基金的年費為 0.84%。AJ Bell 的 Dan Coatsworth 將摩根大通英國小型股增長與收入描述為投資者在英國小型公司領域考慮的“精英選擇之一”。在過去的一年、三年、五年和十年中，該信託產生的回報超過了 Numis Smaller Companies + AIM（不包括投資公司）指數。該投資平台市場主管科茨沃斯表示，“實現這一目標極其困難”。儘管英國小公司已經失寵一段時間了，但他表示，歷史表明，一旦情況改善，它們就有“提供超額回報的潛力”。他補充道，“雖然無法保證成功，但摩根大通信託基金在支持合適的馬匹方面已經有了一定的基礎。 ”該信託基金的股票折扣為 9.2%，年度股息收入為有吸引力的 4.5%，按季度支付股息。英國投資的最後一個信託基金是 LOWLAND，Interactive 的凱爾·考德威爾 (Kyle Caldwell) 表示，它為投資者提供了“一張廉價的入場券，可以利用其大部分資產來獲得跑贏市場的股息收益率”。 “專注於國內企業”。由 Janus Henderson 管理的價值 3.63 億英鎊的信託基金提供 4% 的年度股息收益率，而 FTSE100 指數的股息收益率為 3.1%。股息按季度支付，股價為 1.68 英鎊，折價 8.5%。過去一年和五年的回報率分別為 34.4% 和 79.3%，優於英國股票收入同行組和富時全股指數的平均水平。年基金費用為 0.71%。 新興市場 TEMPLETON 新興市場投資信託基金 (TEMIT) 估值為 24 億英鎊，投資於中國、印度和韓國等全球增長最快的經濟體中的上市公司。該基金成立於 36 年前，為投資新興市場鋪平了道路，從而催生了眾多競爭對手基金。 Bestinvest的賈森·霍蘭德(Jason Hollands)表示，“它是新興市場投資的鼻祖。 ”霍蘭德認為，TEMIT的股價折價7.9%，對於希望將其投資組合的一小部分投資於新興市場的投資者來說是一個不錯的選擇。“大多數新興市場在過去的一年裡都經歷了困難，”他補充道，“而且情況繼續向好。 ”唐納德·特朗普(Donald Trump)擔任總統期間美元走軟，降低了支付美元利息的成本新興市場國家和公司的借款。這反過來又刺激了新興市場的金融發展。摩根大通新興市場的增長和收入以科技股為主，持有前十大半導體公司台積電（台灣）和 SK 海力士（韓國）的股票。 AJ Bell 的 Coatsworth 表示 TEMIT 擁有“表現優異的良好記錄”。在過去的一年、三年、五年和十年裡，它都擊敗了基準指數摩根士丹利資本國際新興市場指數。他補充道，這意味著“選股技巧和明智的資產配置”。年總費用為 0.95%，該基金的年股息收益率為 2%。另一個將從美元持續疲軟中受益的新興市場信託是摩根大通新興市場增長與收入信託。其股票交易價格折價 7.9%。儘管該信託基金的投資記錄不如 TEMIT（一年期回報率分別為 33.5% 和 57.4%），但 Hargreaves 的凱特·馬歇爾 (Kate Marshall) 表示，該信託基金由“奧斯汀·福雷 (Austin Forey) 和約翰·西特倫 (John Citron) 兩位經驗豐富、才華橫溢的新興市場經理”管理。她補充道：“他們投資於具有可持續增長前景的優質公司。 ”該信託基金以科技股為主，持有排名前十的半導體公司台積電 (台積電) 和SK海力士（韓國）。這可能會讓一些投資者望而卻步。年費總計 0.79%。 投資極端 對於尋求注重保護股東資本的廉價信託的投資者來說，一些專家認為 RIT CAPITAL PARTNERS 值得一看。其股票交易折扣為 24%，根據 Bestinvest 的 Jason Hollands 的說法，這代表著“真正的便宜”。儘管該信託的資產價值在過去五年中穩步增長 – 上漲超過 35% – 但其股價僅增長了 20%這主要是由於其對非上市私募市場投資的大量投資（32％）以及對這些資產的估值。股市認為估值過高，因此股價大幅折價。但霍蘭德認為悲觀情緒有些過頭了。他說：“這是一個多資產信託，投資於上市股票、私營企業以及所謂的不相關投資，例如絕對回報基金。 ”總而言之。它使小投資者能夠接觸到一些全球領先的基金，否則這些基金通常只有非常富有的人才能接觸到。羅斯柴爾德家族是該信託基金的最大股東。投資者風險譜的另一端是 GEIGER COUNTER，這是一家價值 7700 萬英鎊的信託公司，投資於鈾礦勘探及其在能源生產中的使用。其最大的投資是對加拿大鈾礦開採公司 NexGen。其他主要持股包括鈾礦商 Paladin Energy（澳大利亞）和 Ur-Energy（美國）。儘管該信託公司的一年回報率為 51%，但目前該信託公司的股票交易價格有 18% 的折扣。投資銀行 Panmure Liberum 的研究分析師 Callum Stokeld 將蓋革計數器描述為“令人著迷的（投資）主張”。他認為未來幾年世界對能源的需求 – 部分是為了推動人工智能的繁榮——將支持核電作為清潔能源的強勁增長。他說，蓋革計數器“處於有利地位”。在我們的專家小組提到的九種廉價信託中，這種投資風險最高。充其量只是外圍投資。小心處理。
已发布: 2026-01-25 01:28:00
