您可能不應該等到 70 歲才領取社會保障。這是讓你大開眼界的數學（但沒人喜歡展示）
從表面上看，優化退休生活的最佳方法似乎很明顯是盡可能推遲領取社會保障。根據社會保障管理局的說法，儘早領取福利（1960 年以後出生的人在 62 歲之前）可能會導致每月付款較低。 67 歲時，您有資格獲得全額福利，但如果您將索賠推遲到 70 歲，您可以享受每月福利總額增加 24%。 70 歲時，您的每月福利停止增加。考慮到這一點，許多財務規劃師建議盡可能推遲領取福利金，直到 70 歲。然而，這個相對簡單的數學忽略了一些可能令一些退休規劃師感到震驚的關鍵變量。兩位金融專家在《財務規劃雜誌》上發表的一篇文章表示：“70 歲並不是啟動福利最有經濟回報的年齡，除非個人貼現率較低和/或有信心自己會比預期壽命多幾年。” (1) 貼現率是預期平均回報率，它告訴我們未來付款的現值。它用於決定是否值得等待社會保障。他們表示，他們的計算“不支持這樣的假設，即絕大多數選擇在 70 歲之前開始領取社會保障退休福利的人都犯了一個錯誤。”以下是一些學者用來表明提前退休對某些人來說可能是更好選擇的最新數學結果。在建議延遲領取福利時，學者和經濟學家使用了簡單而概括的假設，但這些假設並不能完全反映大多數退休人員的現實。這是南緬因大學財務顧問兼金融學副教授德里克·撒普 (Derek Tharp) 的說法。在《華爾街日報》發表的一篇文章中，薩普認為，這個簡單的電子表格計算假設“未來的美元幾乎與今天的美元價值相同”(2)。這一假設基於另一個假設：退休人員主要投資於超安全資產，這些資產在通貨膨脹後幾乎沒有回報。通過這樣做，經濟學家錯過了機會成本，即放棄選擇的回報。 “大多數人的投資組合併不包含收益率僅為 0% 到 2% 的資產。相反，他們的投資組合包含股票和債券——歷史上這些資產的收益率比通脹率高出接近 5%，”他寫道。 “這種差異並不是微不足道的學術假設問題。假設你的社會保障收入約為 5%，而不是低於 2%，這可能會完全改變計算結果；這會讓延遲領取福利的吸引力大大降低。”閱讀更多：你比你想像的更富有嗎？有 5 個明顯跡象表明，您的表現遠遠高於等待領取社會保障的美國退休人員的平均水平，他們可能還需要動用儲蓄和投資來支付生活費用，從而損害他們的儲蓄和未來回報。薩普表示，延遲福利者面臨的另一個風險是死亡。根據疾病控制中心 (CDC) 的數據，預期壽命為 78.4 歲，但您的個人壽命可能與這個廣泛的平均壽命不同。薩普說，如果你早逝，你可能會“在桌子上留下數十萬美元，否則這些錢本來可以花掉或送給親人或人們關心的事業”。為了考慮這些風險，他建議在計算未來收益的現值時使用更高的貼現率。他在 Kitces (3) 的一篇文章中寫道：“投資組合適度、健康問題或有支出不足傾向的退休人員可能會看到 6%-8% 或更高的有效折扣率，這使決策強烈轉向提前申請。” “相反，擁有大量資源且不易受到政策或一系列回報風險影響的退休人員仍可能受益於推遲到 70 歲。”除了數學之外，許多退休人員在做出這一關鍵決定時還忽視了生活方式因素。正如撒普建議的那樣，使用較高的貼現率可以幫助您在決定何時開始領取社會保障福利時捕獲所面臨的所有財務風險。但它沒有捕捉到對這一決定至關重要的生活方式因素。今天的一美元不僅比明天更值錢，而且也更加靈活。 60 多歲時的收入比 80 多歲時的收入有用得多，因為那時您的健康和行動能力可能會受到限制。根據世界衛生組織的數據，美國的平均健康預期壽命僅為 63.9 歲，因此，如果您將福利推遲到 70 歲，您有可能會失去一些最好的退休年華。根據 MassMutual 的數據，這些因素可能是美國平均退休年齡為 62 歲的原因 (4)，而根據兩黨政策中心對 SSA 數據的分析，只有 10% 的退休人員等到 70 歲才領取福利 (5)。簡單的電子表格計算並不能涵蓋您個人財務的所有風險和細微差別。與其盡可能長時間地推遲社會保障，不如使用更好的假設和更高的貼現率來計算福利未來現金流的實際現值。此外，請考慮與專業的財務規劃師合作，定制您的退休計劃並根據您想要的生活方式優化決策。我們僅依賴經過審查的來源和可靠的第三方報告。有關詳細信息，請參閱我們的編輯道德和指南。財務規劃雜誌（1）；華爾街日報 (2)；小貓 (3)；萬通互惠理財退休幸福研究 (4)；兩黨政策中心 (5) 本文僅提供信息，不應被視為建議。它不提供任何形式的保證。
已发布: 2025-11-29 12:30:00
