您應該在市場調整期間停止 SIP 嗎？這是投資者需要了解的內容
共同基金的系統投資計劃（SIP）被廣泛推廣為一種簡單而規範的積累長期財富的方式。然而，當市場波動或投資組合出現短期損失時，許多投資者開始質疑 SIP 是否在所有情況下都有效。常見的疑慮包括在市場調整期間是否應該停止SIP、減少投資金額是否比完全退出更好、以及投資者如何在不做出情緒驅動的決定的情況下審查他們的SIP。這種擔憂往往在不確定的市場階段最為明顯。 SIP 總是有效嗎？ SIP 不能保證利潤，尤其是在短期內。他們的主要優勢在於長期投資，定期捐款有助於通過成本平均來平滑市場波動。當投資者在整個市場週期中保持投資時，SIP 往往效果最佳。也就是說，如果一隻基金在較長一段時間內表現始終低於其基准或同行，那麼儘管持續進行 SIP 投資，回報率仍可能令人失望。 Bhava Services LLP 註冊財務規劃師 Pallav Agarwal 在接受 ETMutualFunds 採訪時表示，通過 SIP 進行投資可以降低風險，並向投資者灌輸投資紀律；它們並非萬無一失。阿加瓦爾補充說，在長期的市場調整或盤整階段（例如當前情況），投資者可能會感到失望，特別是當計劃（尤其是部門或主題基金）表現不佳時，或者當投資者的投資期限短於理想時。平衡優勢基金以及偏向大盤的靈活上限在未來 6-24 個月內看起來更有利：PL Capital 另一位專家、Fisdom 研究副總裁 Sagar Shinde 告訴 ETMutualFunds，SIP 是為長期投資而設計的。在某些情況下，它們可能會顯得令人失望，例如在短期內，特別是在市場調整或波動期間，SIP 可能會顯示暫時的負回報。他補充說：“與此同時，這些階段激活了盧比成本平均的好處，因為較低的市場水平使投資者能夠以較低的平均成本積累更多單位。”他還指出，在市場急劇調整後，SIP 可能會顯得不太有效，而此時適時的一次性投資可能會產生更高的回報。然而，關鍵的挑戰是始終如一地識別市場底部或完美時機進入是極其困難的。 SIP 認識到這種不確定性，並提供一種不依賴市場時機的嚴格投資方法，使其成為跨市場週期的大多數投資者更可靠的選擇。投資者應該在市場波動期間停止 SIP 嗎？市場調整和波動令人不安，但通常不是停止 SIP 的理由。事實上，SIP 允許投資者在市場下跌時購買更多單位，這可以提高長期回報。 Shinde表示，在波動期間停止SIP通常是不可取的，因為市場調整是SIP通過盧比成本平均獲得最大收益的時候，而在經濟低迷時期退出往往會導致鎖定損失並錯過最終的複蘇。他進一步表示，僅出於非市場原因停止或暫停 SIP 可能才有意義，例如當投資目標接近、計劃期限完成或收入或財務優先事項發生真正變化時，僅市場噪音很少會成為觸發因素。在經濟低迷時期停止 SIP 通常會導致錯失機會，尤其是在市場復甦速度快於預期的情況下。也就是說，如果個人情況發生變化，例如收入損失，或者基金本身不再符合投資者的目標或風險狀況，那麼停止 SIP 可能是有意義的。 Agarwal 表示，可能有理由停止 SIP，但市場波動不應成為原因。事實上，如果有能力的話，投資者應該在調整期間增加 SIP 金額，並且當收入或儲蓄損失或減少，或者計劃持續表現不佳時，應該停止 SIP。減少 SIP 金額是更好的選擇嗎？完全停止 SIP 通常會使重啟變得更加困難，尤其是當市場情緒好轉時。那麼，減少 SIP 金額是一個更好的選擇，還是投資者應該尋找其他因素？另請閱讀 |住在國外但在印度投資？ NRI 應該了解共同基金 SIP 的規則、稅收和關鍵檢查 Agarwal 表示，如果投資者的風險承受能力較低，減少 SIP 可能是比停止 SIP 更好的選擇，因為這將有助於持續的投資紀律，並且當市場回升時，投資者可能會獲得良好的回報，這將使他們了解市場波動的好處。對於面臨暫時財務壓力的投資者來說，減少 SIP 金額可能是比完全停止 SIP 更好的選擇。這有助於維持投資紀律，同時緩解現金流壓力。 Shinde對此表示同意，堅定地表示，是的，減少SIP金額可以是一種比完全停止它們更平衡的方法，因為就好像現金流暫時承受壓力或波動引起不適一樣，縮減規模可以讓投資者在緩解財務壓力的同時保持投資，這有助於維持投資紀律並確保持續參與市場週期，即使在較低的承諾水平上。審查投資組合而不是對短期損失做出反應比較三到五年而不是幾個月的表現，辛德表示，應該根據長期目標、資產配置和基金一致性而不是短期表現來審查SIP，投資者應該關注最初的目標是否保持不變以及基金是否繼續遵循其既定策略。定期審查（每年一次或兩次）通常就足夠了，了解中期損失是股票投資的正常組成部分，有助於投資者避免情緒化決策，並與長期財富創造保持一致。阿加瓦爾也認為，避免情緒化反應的最有效工具是關注 SIP 制定的長期目標，Agarwal 表示，投資者可以在一年內審查其 SIP 2-3 次，以便監控基金表現，並在需要時採取糾正措施。另請閱讀 | ICICI Prudential Mutual Fund 將其 2 個母基金納入 SEBI 框架 SIP 在耐心和嚴格使用時是一個強大的財富積累工具。雖然它們可能會在波動階段考驗投資者的信心，但停止或頻繁改變 SIP 的情緒反應可能會損害長期結果。對於大多數投資者來說，保持投資，冷靜地審視資金，只有在基本面發生變化時才進行調整才是更明智的做法。投資時應該根據自己的風險偏好、投資期限和目標來進行投資。 （免責聲明：專家給出的建議、建議、觀點和意見僅代表他們自己，不代表經濟時報的觀點）添加為可靠且值得信賴的新聞來源
已发布: 2026-01-26 04:18:00
