每個投資者都應該了解的 3 個房地產投資信託基金
儘管最近表現不佳，但房地產投資信託仍然值得仔細研究。在長期低於平均水平之後，近期利率上升可能有助於恢復房地產投資信託基金的長期表現。即使在房地產投資信託基金領域，也存在很大的多樣性。我們比 Realty Income 更喜歡的 10 隻股票 › 到目前為止，您的投資經驗是否僅限於個股，或者可能是交易所交易基金形式的一籃子股票？如果是這樣，那沒關係。然而，你在股票市場停留的時間越長，你經歷的影響業績的波動就越大，你就越會考慮其他選擇。好消息是，您的選擇不僅可以幫助您抑制部分波動，而且不會損害您的長期增長。事實上，您甚至可能會提高您的淨收益。這個替代方案？房地產投資信託，簡稱REIT。以下是您需要了解的有關它們的所有信息，以及您需要了解的三種房地產投資信託基金。圖片來源：蓋蒂圖片社。它們的買賣就像任何普通的交易所上市股票一樣。不過，他們不是傳統公司。顧名思義，房地產投資信託持有創收房地產，從公寓大樓到酒店，從倉儲設施到購物中心，再到辦公樓。儘管它們是資本密集型的，但它們也非常適合支持可靠的股息支付。事實上，房地產投資信託可能是比典型的股息支付公司更好的股息支付工具。只要 REIT 至少 90% 的淨利潤以股息的形式傳遞給股東，這筆收入就不會首先在公司層面徵稅。這意味著，與普通公司的派息股票相比，投資者的口袋中將有相對更多的風險調整後收入。諷刺的是？當將房地產投資信託支付的股息再投資於支付股息的更多 REIT 股票時，這些投資工具的表現往往優於標準普爾 500 指數的淨回報。最近的情況並非如此。正如 Motley Fool 自己的內部研究機構指出的那樣，過去 10 年裡，標準普爾 500 指數的平均年淨收益（含再投資股息）為 11.1%，而富時 Nareit 全股票 REIT 指數的平均年收益僅為 7.2%。過去五年，標普500指數平均年總回報率為15.3%，輕鬆超過富時Nareit指數的5.5%。這是一個非同尋常的時期，其特點是利率異常低。對於超過 20 年的所有時間範圍，富時 Nareit 全股票 REIT 指數的表現優於標準普爾 500 指數的年度總淨回報率。正如資深投資者所知，只要有足夠的時間，大多數事情都會恢復到長期正常水平。現在就開始以易於擁有的房地產投資信託的形式，在您的投資組合中添加一些新的創收房地產市場敞口，這並沒有錯。以下是您可能想要考慮購買的三種房地產投資信託基金。您可能經常踏上 Realty Income（紐約證券交易所股票代碼：O）擁有的房產，甚至沒有意識到。該房地產投資信託基金擁有超過 15,500 處零售物業，佔地 3.49 億平方英尺，出租給 1,600 多個不同的客戶，其中包括 7-11、Dollar General、Family Dollar、聯邦快遞、家得寶和沃爾瑪等有彈性的公司。截至第三季度末，其入住率為98.7%，處於市場領先地位。沒有比這更好的了。然而，這並不是持有 Realty Income 股份的關鍵原因。其 5.7% 的前瞻性股息收益率也並不令人印象深刻。購買和持有 O 股的主要原因是該房地產投資信託基金的業績記錄。它不僅在過去 55 年裡像發條一樣每月（是的，每月）支付股息，而且在過去 28 年裡每個季度都會提高季度派息總額。也沒有理由認為這種連續勢頭可能會很快結束。您是否想知道誰擁有您現在經常看到的所有手機信號塔，以至於您甚至不再注意到它們？其中大多數不屬於電信巨頭本身。相反，它們由第三方擁有和運營，這些第三方將其訪問權限出租給 Verizon Communications 和 AT&T 等無線服務提供商。美國鐵塔（紐約證券交易所代碼：AMT）是這些手機信號塔所有者/運營商之一，也是最大的運營商之一。截至最新統計，其投資組合包括美國約 42,000 個塔址，另有 1,200 多個塔址已達成協議用於未來開發。 2025 年第三季度，該基礎設施產生了價值 27 億美元的收入，同比增長 7.7%，延續了與該組織的每股股息支付相匹配的長期增長趨勢。該房地產投資信託基金 4% 的前瞻性股息收益率並不令人興奮。然而，對於持有 AMT 所帶來的確定性來說，這是一個公平的權衡。美國人在未來任何時候都不會放棄手機。如果說有什麼不同的話，那就是對移動連接接入點和基礎設施的需求只會繼續增長。行業倡導組織 5G Americas 預測，到 2030 年，全國聯網蜂窩設備數量將從現在的 2.78 億增長到 4.59 億。最後但並非最不重要的一點是，請將 Digital Realty Trust（紐約證券交易所股票代碼：DLR）納入您的 REIT 雷達範圍內。它可以說是所討論的三個房地產投資信託基金中最具淨增長潛力的名字。這是因為 Digital Realty Trust 擁有並運營數據中心，並且越來越多地擁有並運營人工智能數據中心。該公司擁有 300 多個設施，為 5,000 多名客戶提供服務，推動其第三季度營收增長 10%，達到 16 億美元，並保持連續 21 年收入增長的勢頭。在遙遠的未來，還會有更多相同的事情發生。 Global Market Insights 的展望顯示，從現在到 2034 年，全球數據中心基礎設施行業預計將以年均 13.4% 的速度增長。 DLR 目前 3.1% 的預期收益率並不令人興奮，而且該公司自 2022 年以來就沒有提高全年每股派息。相反，在數字基礎設施和硬件相對昂貴的情況下，它選擇將大部分利潤投資於自己的未來增長。 Digital Realty Trust 目前在營收和利潤方面取得了足夠的進展，可以在不久的將來重啟股息增長。由於該行業即將實現令人難以置信的增長，這為每年大幅增長奠定了基礎。在您購買 Realty Income 的股票之前，請考慮一下：Motley Fool Stock Advisor 分析師團隊剛剛確定了他們認為最適合投資者購買的 10 隻股票……而 Realty Income 並不是其中之一。入選的 10 隻股票可能會在未來幾年產生巨額回報。考慮一下 Netflix 在 2004 年 12 月 17 日列出此列表時…如果您在我們推薦時投資 1,000 美元，您將獲得 482,451 美元！ *或者當 Nvidia 在 2005 年 4 月 15 日列出此列表時…如果您在我們推薦時投資 1,000 美元，您將獲得 1,133,229 美元！ * 現在，值得注意的是 Stock Advisor 的總平均回報是968% — 與標準普爾 500 指數的 197% 相比，這是一個壓倒性的表現。不要錯過股票顧問提供的最新前 10 名名單，並加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區。查看 10 隻股票 » *截至 2026 年 1 月 11 日股票顧問回報。 James Brumley 持有 AT&T 的頭寸。 Motley Fool 持有並推薦 American Tower、Digital Realty Trust、Home Depot、Realty Income 和 Walmart。 Motley Fool 推薦 FedEx 和 Verizon Communications。 Motley Fool 有披露政策。每個投資者都應該了解的3個REITs最初由The Motley Fool
已发布: 2026-01-11 22:25:00
