股票獲得併購、人工智能樂觀的支持
今天標準普爾 500 指數 ($SPX) (SPY) 上漲 +0.07%；道瓊斯工業平均指數 ($DOWI) (DIA) 下跌 -0.43%，納斯達克 100 指數 ($IUXX)(QQQ) 上漲 +0.33%。 12 月 E-迷你標準普爾期貨 (ESZ25) 下跌 -0.05%，12 月 E-迷你納斯達剋期貨 (NQZ25) 上漲 +0.29%。 OpenAI 以 380 億美元從亞馬遜購買人工智能計算能力後，受持續人工智能樂觀情緒的提振，美國股市今天漲跌互現。在併購交易中，金佰利宣布將以 400 億美元的股票和現金收購泰諾 (Tylenol) 製造商 Kenvue。此外，伊頓同意以 95 億美元收購 Boyd 的熱力業務，這是一項與數據中心相關的收購。由於 10 年期國債收益率上升 3.1 個基點，今天股價下跌。美聯儲理事史蒂芬·米蘭今天發表鴿派聲明，稱：“美聯儲過於限制性和中性，遠低於當前政策。”他補充道：“鑑於我對通脹的看法比委員會其他一些成員更為樂觀，我認為沒有理由保持政策限制。”米蘭先生最近獲得白宮經濟顧問委員會的許可，臨時擔任美聯儲主席。芝加哥聯儲主席古爾斯比發表了一份略顯鷹派的聲明，稱他更擔心通脹而不是就業市場，並且他尚未決定在 12 月聯邦公開市場委員會 (FOMC) 會議之前採取的政策。他表示，他相信利率仍可能下降“合理的幅度”，但“利率隨著通貨膨脹而下降可能是最有意義的。”市場對 12 月 9 日至 10 日舉行的下一次 FOMC 會議上再次降息 -25 個基點的可能性打了 66% 的折扣。由於股市疲軟，10 月份 ISM 製造業指數下跌 -0.4 點至 48.7；這低於增長 0.4 點至 49.5 點的預期。自2025年3月以來，ISM製造業指數一直低於50.0的擴張-收縮水平。從更積極的角度來看，10月份ISM支付價格指數下跌-3.9點至58.0，低於預期的+0.6至62.5。標準普爾 10 月美國製造業 PMI 上調 0.3 點至 52.5，提振股市；這高於市場未經修正的預期 52.2。市場正在等待本週三最高法院就特朗普總統的互惠關稅是否合法進行口頭辯論。口頭辯論可以為最高法院如何裁決提供線索。最高法院預計將在今年年底或 2026 年初做出裁決。下級法院裁定特朗普的互惠關稅不合法，並發現這些關稅是基於 1977 年《國際緊急經濟權力法案》下的緊急權力的誤導性主張。如果美國最高法院維持這些裁決並降低關稅，那麼美國政府可能會被迫退還已經徵收的總額超過800億美元的互惠關稅，而特朗普徵收關稅的權力可能僅限於美國貿易法典中有充分依據的部分，例如第232、301和201條。第三季度企業財報季本周繼續強勁；標準普爾 500 指數公司本周公布財報。據 Bloomberg Intelligence 稱，迄今為止報告的標普 500 指數公司中有 80% 的業績超出了預期，有望創下 2021 年以來最好的季度業績。不過，第三季度利潤預計將同比增長 7.2%，為兩年來的最小增幅。此外，第三季度的銷售增長預計將從第二季度的+6.4%放緩至每年+5.9%。美國政府關門已進入第六週，對市場情緒和美國經濟構成壓力。政府關門導致許多政府報告推遲發布，並對美國經濟產生負面影響。今天國外股市高位運行。歐洲斯托克 50 指數上漲 +0.30%。中國上證綜合指數週一收盤上漲0.55%。日本日經225指數收盤上漲2.12%。 10 年期 12 月國債 (ZNZ5) 利率今天上漲 +0.5 個基點。 10年期國債收益率上漲3.1個基點至4.109%。今天弱於預期的美國 ISM 製造業報告為國債價格提供了一些支撐。然而，10年期盈虧平衡通脹預期今日上升+0.2個基點至2,190%，拉低國庫券價格。自上週以來，國庫券價格也延續了下跌趨勢，當時美聯儲主席鮑威爾警告稱，預計美聯儲不會在12月9日至10日的下次會議上再次降息。此外，上週晚些時候，許多其他美聯儲官員對美聯儲進一步降息表示謹慎。然而，美聯儲理事斯蒂芬·米蘭今天發表了鴿派聲明。國庫券價格受到美國政府持續關門的支撐；這可能導致更多的失業、消費者支出減少和美國經濟疲軟，從而可能使美聯儲繼續降低利率。歐洲政府債券收益率較高。德國10年期國債收益率上漲2.8個基點至2.661%。英國10年期黃金收益率上漲3.0個基點至4.439%。這些互換將歐洲央行在 12 月 18 日舉行的下一次政策會議上降息 -25 個基點的可能性降低了 6%。 美國股市走勢 除了蘋果公司 (AAPL) 下跌超過 1% 外，七大股票今天均走高。亞馬遜 (AMZN) 上漲超過 4%，此前有消息稱，該公司簽署了一項價值 380 億美元的協議，向 OpenAI 提供亞馬遜網絡服務 (AWS) 雲人工智能能力。 Loop Capital Markets 將 Nvidia 的目標股價上調至最高價後，Nvidia (NVDA) 上漲超過 2%；隱含市值目標已從目前的 5 萬億美元升至 85 億美元以上。彭博社報導稱，Alphabet (GOOG) 計劃通過出售 8 批 3 至 50 年期的 1 美元債券籌集 150 億美元，該公司股價小幅走高。道瓊斯工業平均指數今天因負廣度而跌破；只有 8 名獲勝者，而 22 名失敗者。 INDU 跌幅最大的公司包括聯合健康集團 (UNH)、耐克 (NKE)、默克 (MRK) 和雪佛龍 (CVX)。由於比特幣 (^BTCUSD) 下跌 -2.8%，加密貨幣股票今天走低。 Coinbase (COIN) 下跌-4%，Strategy (MSTR) 下跌-2%，Mara Holdings (MARA) 下跌超過-2%，但Riot Platforms (RIOT) 上漲超過+2%。在微軟 (MSFT) 與數據中心公司簽署協議購買價值約 100 億美元的人工智能雲容量的消息傳出後，IREN LTD (IREN) 股價上漲超過 9%。在金佰利 (KMB) 同意以約 500 億美元的股票和現金收購泰諾 (Tylenol) 製造商和消費者保健公司後，Kenvue (KVUE) 上漲超過 16%。金佰利受此消息影響大幅下跌，跌幅超過-12%。瑞銀集團 (UBS) 將思科系統公司 (CSCO) 從“中性”上調至“買入”，股價上漲超過 1%。伊頓 (ETN) 在同意以 95 億美元從高盛手中收購 Boyd Corp 的 Boyd Thermal 業務後，股價小幅走高。盈利報告(11/3/2025) Clorox Co/The (CLX)、Coterra Energy Inc (CTRA)、Diamondback Energy Inc (FANG)、Eastman Chemical Co (EMN)、Hologic Inc (HOLX)、IDEXX Laboratories Inc (IDXX)、Loews Corp (L)、ON Semiconductor Corp (ON)、Palantir Technologies Inc (PLTR)、Pinnacle West Capital Corp (PNW)、Public Service Enterprise Group (PEG)、Realty Income Corp (O)、SBA Communications Corp (SBAC)、Simon Property Group Inc (SPG)、Vertex Pharmaceuticals Inc (VRTX)、Williams Cos Inc/The (WMB)。截至本文發表時，Rich Asplund 並未（直接或間接）持有本文提及的任何證券。本文中的所有信息和數據僅供參考。本文首發於 Barchart.com
已发布: 2025-11-03 16:38:00
