華爾街20年教給我的事：你永遠不會出售的股息藍籌股
Riddy / iStock via Getty Images 在貝爾斯登、雷曼兄弟和摩根士丹利工作了二十年之後，我對股息股票投資有了機構視角。我在這些領先的華爾街公司的任職經歷使我了解了基本面分析、信用評估和風險管理的實踐；這些直接轉化為選擇支付優質股息的公司。在親眼目睹了 2008 年金融危機及其後果（包括貝爾斯登和雷曼兄弟的倒閉（我在 2004 年離開這兩家公司而倖免於難）之後，我對資產負債表的實力、可持續的派息率以及股息作為市場動盪期間穩定力量的重要性產生了敏銳的認識。通過分析現金流生成、資本配置策略和管理質量，我可以識別出具有持久競爭優勢和財務紀律的公司，以在整個經濟周期中維持和增加股息。在我職業生涯的早期，我意識到股息投資不僅僅是一種收入策略，而且是一個通過公司持續向股東返還資本同時保持財務穩定來積累財富的綜合框架。排名前五的公司是股息投資者的基礎和巔峰。這些都是成長型和收益型投資者現在、明天、下週或明年購買並長期持有的所有類型的股票。這一切都在華爾街。 24/7。我們在 relif / Getty Images 上的報導被評為華爾街頂級公司的“買入”。自1926年以來，股息貢獻了標準普爾500指數總回報的約32%，而資本增值貢獻了68%。因此，可持續的股息收入和資本增值潛力對於總回報預期非常重要。 Hartford Funds 與 Ned Davis Research 合作進行的一項研究發現，過去 50 年（1973 年至 2023 年）股息股票的年回報率為 9.18%。在同一時間內，這是非付款人年回報率 (3.95%) 的兩倍多。 AT&T Inc.（紐約證券交易所股票代碼：T）是按收入計算的全球第四大電信公司。這家傳統電信公司正在經歷漫長的重組過程，同時保持 4.24% 的穩定股息。十七位分析師給予該股買入評級，表明來自華爾街的廣泛支持。 AT&T 在全球範圍內提供各種電信、媒體和技術服務。通信部門提供無線語音和數據通信服務。 AT&T 通過公司自營商店、代理機構和第三方零售店進行銷售： AT&T 還提供： 數據語音安全雲解決方案 外包 託管和提供的專業服務 為跨國公司、中小型企業以及政府和批發客戶提供客戶設施設備 此外，該部門還為住宅客戶提供寬帶光纖和傳統電話語音通信服務。其通信服務和產品的營銷方式為： AT&T Cricket AT&T PREPAID AT&T Fiber 該公司的拉丁美洲部門在墨西哥提供無線服務，並在整個地區提供視頻服務。該部門以 AT&T 和 Unefon 品牌銷售其服務和產品。 Raymond James 對該股給予強烈買入評級，目標價為 33 美元。可口可樂公司（紐約證券交易所股票代碼：KO）是一家成立於 1892 年的美國跨國公司。它仍然是沃倫·巴菲特長期以來最大的持股公司，擁有高達 4 億股股票，並支付 2.94% 的可靠股息。可口可樂是世界上最大的飲料公司，為消費者提供超過 500 個起泡飲料和非碳酸飲料品牌。該公司由世界上最有價值、最知名的品牌之一可口可樂領導，其產品組合包括價值 200 億美元的品牌： 健怡可樂 可口可樂 淡味可口可樂 零糖無咖啡因健怡可樂 櫻桃可樂 芬達橙味芬達零橙芬達零糖芬達 蘋果雪碧 零糖橙簡單蘋果 簡單葡萄柚 Fresca Schweppes Dasani Fuze Tea Glacéau Smartwater Glacéau 維他命水 Gold Peak Ice Dew Powerade Topo Chico Minute Maid 是全球第一大氣泡飲料、即飲咖啡、果汁和果汁飲料供應商。得益於全球最全面的飲料分銷系統，200多個國家的消費者每天享用超過19億份該公司的飲料。還值得注意的是，該公司擁有 Monster Beverage Corp.（納斯達克股票代碼：MNST）16.7% 的股份，該公司繼續提供大量數據。瑞銀給予買入評級，目標價為80美元。埃克森美孚公司（紐約證券交易所股票代碼：XOM）管理著行業領先的資源組合，是全球最大的綜合燃料、潤滑油和化學品公司之一。油價下跌為投資者提供了絕佳的切入點，投資者可能會抓住機會獲得3.48%的強勁股息收益率。埃克森美孚是全球最大的國際一體化石油和天然氣公司，在美國、加拿大/南美洲、歐洲、非洲、亞洲和澳大利亞/大洋洲勘探和生產原油和天然氣。這家能源巨頭還生產和銷售商用石化產品，包括烯烴、芳烴、聚乙烯和聚丙烯塑料以及特種產品。該公司還運輸和銷售原油、天然氣和石油產品。華爾街主要分析師預計，該公司仍將是穩定油價環境的主要受益者。許多人仍然對該公司資本配置策略（特別是其上游投資組合）的急劇積極轉變及其對需求進一步復甦的影響相當樂觀。埃克森美孚提供比同行更多的下游/化學品業務。埃克森美孚於 2024 年以價值 595 億美元的全股票交易完成了對瀝青頁岩巨頭先鋒自然資源公司的收購。該交易創建了美國最大的油田生產商，並保證十年內的低成本生產。瑞銀對該股給予買入評級，目標價為80美元。摩根大通公司（紐約證券交易所股票代碼：JPM）是全球資產第五大銀行。該股票的交易價格是 2026 年預計市盈率的合理 12.5 倍，股息率為 1.84%。摩根大通是全球領先的金融服務公司之一，也是美國最大的銀行機構之一，擁有約3.9萬億美元的資產。該公司由大通曼哈頓零售銀行和摩根大通投資銀行合併而成。該公司經營四個業務部門： 消費者和社區銀行業務 (CCB) 企業和投資銀行 (CIB) 商業銀行業務 (CB) 資產和財富管理 (AWM) CCB 業務部門提供： 存款、投資和貸款產品 現金管理、支付和服務 抵押貸款發放和服務活動 住宅抵押貸款和房屋淨值貸款 通過銀行分行、ATM 機以及數字和電話銀行向消費者和小型企業提供信用卡、汽車貸款、租賃和旅行服務。 CIB部門提供： 投資銀行產品和服務，包括企業戰略和結構諮詢 股票和債務市場融資服務 貸款發放和銀團支付 現金和衍生工具 風險管理解決方案 初級經紀研究 該部門還為資產管理公司、保險公司以及公共和私人投資基金提供證券服務和證券借貸產品，包括託管、基金會計和管理。 CB 部門為中小型公司、地方政府、非營利客戶和大型企業以及投資者、開發商和多戶住宅、寫字樓、零售、工業和經濟適用住宅業主提供金融解決方案，包括貸款、支付、投資銀行和資產管理。 AWM 部門為機構客戶和個人投資者提供股票、固定收益、另類投資和貨幣市場基金等多資產投資管理解決方案。它還為高淨值客戶提供經紀、託管、遺產規劃、貸款、存款和投資管理產品以及退休產品和服務。高盛給予買入評級，目標價為 366 美元。寶潔公司（紐約證券交易所股票代碼：PG）成立於 185 多年前，是一家肥皂和蠟燭公司。該公司自1891年起就開始向股東派息，70年來不斷增加股息，目前派息率為2.72%。該公司專注於向全球消費者提供品牌消費品。該公司的部門包括： 美容護理 保健護理 面料及家庭護理 嬰兒女性及家庭護理 該公司的產品主要通過散貨店、電子商務（包括社交商務渠道）、便利店、會員俱樂部店、藥店、百貨商店、分銷商、批發商、機場免稅店、高頻商店、藥店、電子商店和專業美容店（包括專業渠道）在約 180 個國家和地區銷售。它還直接向個人消費者銷售。它在大約 70 個國家/地區開展業務。除這些品牌外，寶潔公司還提供以下品牌的產品： Head &Shoulders Herbal Essences Pantene Rejoice Olay Old Spice Protection Secret SK-II Braun Gillette Venus Crest Oral-B Ariel Downy Gain Tide Always Always Discreet Tampax Bounty Raymond James 獲得跑贏大市評級，目標價為 175 美元。四隻高收益沃倫·巴菲特股票具有抗衰退能力
已发布: 2025-10-29 14:42:00
