這位分析師警告熱門 AI 數據中心股票可能會下跌 30% 以上
IREN (IREN) 的牛市在 10 月份停止，此後該股一直波動較大。儘管該股仍有潛力，但華爾街的觀點常常會嚇到投資者。 IREN 股票目前也出現類似情況，HC Wainwright 將股票評級下調至“賣出”。該公司分析師 Mike Colonnese 將目標價從 36 美元上調至 45 美元；這意味著較當前水平下降約 30%，但取消了之前的“買入”評級，並以“賣出”評級取而代之。評級下調表明投資者開始考慮估值風險。由於比特幣（BTCUSD）是該公司業務的一部分，因此與加密貨幣相關的風險已經存在。然而，考慮到人工智能基礎設施的潛力，現在看來該股可能已經走到了盡頭。投資者需要仔細考慮他們對 IREN 等股票的選擇。從表面上看，每兆瓦 (MW) 的計算看起來非常有吸引力。然而，這些通常不包括前期收入，並且需要大量投資和等待期。然而，如果該公司能夠將其數據中心基礎設施貨幣化，就可以滿足分析師設定的高期望。 IREN 是一個垂直整合的數據中心和比特幣礦工。它在可以輕鬆提供可再生能源和高速光纖連接的地區建立基礎設施。該公司總部位於澳大利亞悉尼。 barchart.com IREN 今天達到 75.73 美元的歷史新高，2025 年的回報率為 583%。它的表現全面超過納斯達克綜合指數 ($NASX) 年初至今 (YTD) 24% 的回報率近 24 倍。從過去三年的表現來看，該股目前的交易價格比 2022 年 12 月的三年低點高出 60 倍。從比特幣挖礦轉向人工智能雲和高性能計算 (HPC) 服務的積極轉向大大增加了投資者的興趣，並繼續為 IREN 股票提供支撐。最近幾週，由於擔心估值過高，一些分析師下調了該股的評級，引起了很大的興趣。還有關於內幕拋售的討論，這導致了一些負面情緒。許多投資者和分析師稱 IREN 為過熱情景，這並不奇怪。目前，該股的交易價格比行業平均水平高出 356%，過去 12 個月的 GAAP 市盈率 (P/E) 為 155 倍。 IREN 過去 12 個月的市銷率 (P/S) 也為 26 倍，而行業平均水平為 3.6 倍。考慮到該公司最近發行了 8.75 億美元的可轉換債券，重要的是要考慮同時考慮其更廣泛資本結構的估值指標。因此，IREN 過去 12 個月的 EV/銷售額和 EV/EBITDA 倍數分別為 33.8 倍和 84.1 倍。與分別為 3.8 倍和 19.3 倍的行業中位數相比，這些明顯表明估值過高。 IREN 於 8 月 28 日公佈了 2025 年年度業績，超出了上季度的收入和利潤預測。第四季度收入為 1.889 億美元，略高於市場預期 140 萬美元，使 2025 年總收入達到 5.01 億美元。這比 2024 年 1.87 億美元的收入數字高出 168%。在最近一個季度，該公司調整後 EBITDA 約為 1.22 億美元，輕鬆超過市場普遍預期的 1.11 億美元。但其中大部分歸因於金融工具的 1.48 億美元未實現收益。因此，這是導致 GAAP 每股收益 (EPS) 達到 0.66 美元的關鍵因素；這比市場預期高出 230%。管理層對 2026 年提出了樂觀的指導，預計總收入將超過 9.27 億美元。這將得到人工智能雲運營健康運行率收入的支持，預計第一季度將超過 5 億美元。市場一致認為第一季度收入將略高於 2.3 億美元，GAAP 每股收益為 0.13 美元。儘管最近存在悲觀情緒，但對 IREN 的看漲情緒有強烈趨勢。關注該股的 13 名分析師中，有 8 名仍給予“強力買入”評級。事實上，該股的交易價格略高於 65.30 美元的平均目標價，而 100 美元的最高目標價仍比當前水平有 50% 的上漲空間。 barchart.com 截至本文發佈時，Jabran Kundi 沒有（直接或間接）持有本文提及的任何證券的頭寸。本文中的所有信息和數據僅供參考。本文首次發表於Barchart.com
已发布: 2025-11-03 18:51:00
