這是在不耗盡賬戶的情況下出售看跌期權以獲得收入的最佳方式
新期權交易者陷入的最大陷阱之一表面上聽起來很合乎邏輯：“如果我交易更便宜、更早到期的期權，我的風險一定會更低……對吧？”較短的時間框架肯定會讓人感覺更安全，因為股票對你不利的時間較短，這看起來對市場的影響較小，壓力也較小。但正如里克·奧福德（Rick Orford）在這段視頻中解釋的那樣，短期期權並不一定能消除風險。相反，他們壓縮它。而這種壓縮正是消除了缺乏經驗和準備不足的交易者賬戶的原因。僅這個錯誤就解釋了為什麼如此多的交易者在 0DTE 和超短到期日中掙扎，即使他們的方向是正確的。正如 Rick 所強調的那樣，對於期權賣家來說，這可能是一個特別痛苦的教訓——他經常發現 30-45 天的時間框架是最佳策略，而不是快速周轉的到期日。當您出售期權時，您首先要做的是一件事：接受義務。每個期權都會到期，如果風險管理不當，到期就不是你的朋友。新交易者通常認為在只剩幾天（或幾小時）的情況下出售期權更安全，因為“沒有時間發生任何不好的事情”。這就是幻覺。實際發生的情況是，同樣的美元風險被壓縮到一個更小的窗口中——讓你幾乎沒有時間做出反應、調整或退出。未能理解基本的期權指標是大多數初學者迷失方向的地方。里克是這樣分解的：隨著到期日的臨近，伽馬值會爆炸，尤其是當股價接近執行價時。這意味著： 股票的小幅波動突然造成期權價格大幅波動 一小時前看起來“受控”的風險突然變得無法控制 損失的加速速度超過了大多數交易者的反應能力 這就是為什麼短期期權感覺風險較低……直到事實並非如此。當許多交易者意識到發生了什麼時，損害已經造成了。經驗豐富的期權交易者不會迴避風險。相反，他們管理它。 Rick 的方法強調賣出距到期日 30-45 天的期權，因為這個窗口為您提供了三個關鍵優勢： 預先收取更多權利金 管理或調整更靈活 在分配風險爆發之前有更多退出空間 該策略在優化利潤和管理風險之間取得了平衡，讓您可以在到期日伽馬控制之前控制交易。在 Barchart 的期權篩選器和盈虧圖表中，交易者可以看到： 希臘數（Delta、Gamma、Theta、Vega） 預期變動範圍 波動性指標 隨時間變化的利潤和損失曲線 通過使用這些工具和數據點，可以在進入交易之前計劃結果，而不是在當下做出情緒反應。 Rick 基於規則的方法簡單但功能強大： 儘早獲利（大約最大信用的 85%） 在到期前平倉 在下訂單之前定義退出水平 該結構消除了可能破壞一致性的情緒決策。大多數交易者不會因為選擇了“錯誤”的策略而失敗。他們失敗的原因是： 他們不明白風險在臨近到期時如何變化 他們在沒有計劃的情況下追逐快速勝利 他們依靠希望而不是概率 最好的交易者接受一個殘酷的事實：你無法控制市場 – 但你可以控制你的風險、時機和退出。首先要了解為什麼短期期權比看上去要危險得多。短期期權並不能降低風險。他們通過伽瑪加速和時間壓縮來放大它。如果您想在不耗盡賬戶資金的情況下交易期權：請觀看視頻剪輯以了解更多信息：查看 Rick 關於應避免的期權交易錯誤的完整課程 >> 在發布之日，Barchart Insights 沒有（直接或間接）持有本文提到的任何證券的頭寸。本文中的所有信息和數據僅供參考。本文最初發表於 Barchart.com
已发布: 2026-01-21 17:13:00
