11 月 19 日之前，Nvidia 股票是高風險交易。如何對沖財報後暴跌的風險。
領先的人工智能公司英偉達 (NVDA) 的股票目前價值 4.7 萬億美元。也許你聽說過。下週三（11 月 19 日）季度財報即將發布，請放心，華爾街將為周日超級碗這一最盛大的活動做好準備。過去幾年，NVDA 股票為股東帶來了巨大的收益，目前僅佔整個標準普爾 500 指數 ($SPX) 的十二分之一，即 8.33%。作為一名長期的市場追踪者，我不得不說，我不敢相信我竟然能真實地輸入這些內容。但隨著成功而來的是跟上步伐的壓力。作為將人工智能行業凝聚在一起的粘合劑，人們對這家公司的期望一如既往地高。也許更高。這再次讓我思考我經常對這樣升值的股票做什麼：我套住它們。這裡要非常明確的是，圍繞股票或交易所交易基金（ETF）的期權項圈並不等同於看空股票。或者看漲。事實上，如果我目前必須對 NVDA 進行評級，鑑於我將在下面向您展示的圖表，我不會對它進行買入或賣出評級。我認為它是“領子”。具體來說，由於擔心未滿足預期，我認為該股存在巨大風險。由於同樣的原因，我們在過去幾個季度看到了它的下滑。雖然它常常超出分析師的預期，但圍繞 NVDA 的情緒和情緒卻如此激烈，以至於每當其發布報告時，糖價高點都有可能到期的風險。那麼，為什麼不繼續暴露於上行潛力，同時在下行趨勢中設定界限呢？如果這個邏輯對你來說有意義，並且你擁有 NVDA，那麼這就是考慮鎖定它的理由。這是該股票的基本面。華爾街並未對該股 58 倍的往績市盈率表現出任何擔憂。也就是說，它的增長速度如此之快，有充分的理由證明它符合預期。但華爾街可能是一個變化無常的地方。因此，領子。 www.barchart.com 一如既往，時間框架很重要。儘管在這種情況下，每日和每週的視圖得出了類似的結論。 www.barchart.com NVDA 股票交易就像市場很興奮，但正在等待某些事情的確認。距離盈利還有不到一周的時間，我想我們知道那個“東西”是什麼。 20日均線近期快速回落。但 NVDA 和我關注的任何股票一樣，都有打破圖表規則的習慣。 20 天的展期行動通常很有可能導致股票繼續朝這個方向發展。但 NVDA 剛剛下滑。隨著逢低買入已成為許多散戶投資者新的全國性消遣，機構可能會抓住這一點。摘要：要撼動 NVDA 多頭的地位，圖表中的一點點向南彎曲是遠遠不夠的。 www.barchart.com 上面的周圖顯示底部有一個平坦的百分比價格振盪指標（PPO），這對我來說是一個信號，表明上升勢頭已經停止。但考慮到 NVDA 對股市尤其是人工智能行業的至關重要性，它很可能只是在休息。如果我鎖定這樣一隻股票——根據其粉絲的說法，這是市場上最接近“長期資產”的股票，那麼我的目光會超出幾個月。而且，我希望利用股票最近的低迷，嘗試為下一次上漲做好準備。如果這種情況沒有發生，我將採取最壞的情況。這就是我對待衣領的心態。 www.barchart.com 這讓我在周三收盤時看到了這個例子。看跌期權的價格正好低於該股票的價格，即 193 美元。我要出去到 2026 年 12 月 18 日，所以超過 13 個月了。我可以一路上漲到 245 美元。摘要：22% 的上行潛力相對於不到 5% 的下行風險。無論如何，在那個時間範圍內，從目前的水平來看。成本是 5%，但在這麼長的時間內，對於這樣的股票，這對我來說有點無關緊要。如果 NVDA 在 13 個月內的漲幅沒有超過 5% 以覆蓋項圈的成本，那麼市場就會遇到更大的問題。這些看跌期權看起來會非常好。如果 NVDA 在此期間上漲 5 萬億美元、6 萬億美元甚至更多，我會很高興持有該股票。如果我想參與更多的上漲，我必須購買更多股票、購買看漲期權等，從而抵消了將收益限制在 245 美元的不便。項圈在很多地方都很有用。但在這個市場上，對於這隻股票來說，這是我目前看到的更好的風險回報權衡之一。截至發布之日，Rob Isbitts 並未（直接或間接）持有本文提及的任何證券。本文中的所有信息和數據僅供參考。本文最初發表於 Barchart.com
已发布: 2025-11-13 16:40:00
