Arvind Sanger：美聯儲點陣圖和QT評論是市場走向的關鍵
隨著全球投資者為即將到來的美聯儲決定做準備，市場在很大程度上消化了美聯儲降息 25 個基點的預期；這是一項廣泛預期的舉措。 Geosphere Capital 的 Arvind Sanger 在接受 ET Now 採訪時概述了投資者真正需要關注的內容：評論的語氣和流動性緊縮的影響。 “所以，是的，25個基點幾乎是不可能的，如果有任何疑問，只有很小一部分人在談論50個基點，沒有人在談論零，所以這是肯定的，”桑格說。他補充說，他的主要關注點將放在兩個關鍵問題上：點圖和對量化緊縮（QT）的評論。 “從評論的角度來看，有兩件事是最重要的。第一件事是點圖發生變化，這樣人們就有了更多的信心……第二件重要的事情……是他們是否會停止量化緊縮，因為這也意味著金融狀況的收緊，”他解釋道。桑格表示，任何量化寬鬆的跡像或對今年多次降息的堅定信念都可能影響資產價格和市場情緒。當被問及美元前景時，桑格指出，美元正顯示出令人驚訝的強勢。 “美元的彈性令人驚訝，部分原因是……不僅是美聯儲現在降息，還有如果與中國達成協議將會發生的關稅戰。”他說。他還提到美國總統和中國國家主席習近平之間的一次重要會晤，稱其“對於貿易路線和更可預測的結果非常重要”。桑格認為，除非美聯儲令市場感到意外，否則美元可能會保持區間波動。 “我仍然認為美元不會出現大幅結構性複蘇，因為美聯儲正處於降息週期……但我認為美聯儲不會產生重大影響，除非它變得更加令人驚訝的鴿派或更加令人驚訝的鷹派，”他表示。現場活動回到印度，桑格表示，經過數月的謹慎之後，外國機構投資者（FII）可能最終會變得積極。他表示：“從今年迄今的角度來看，印度市場表現嚴重不佳……出現了一些放緩，最終有所緩解，因為事實證明，盈利並不像過去幾個季度那樣令人失望。”他強調最近的商品及服務稅削減措施和對潛在貿易協議的預期是積極的觸發因素，但他認為，與其他新興市場相比，印度的價格仍然昂貴。他補充道：“相對於其他市場，印度市場整體估值並不理想，但我們發現其中存在一些非常有趣的機會。”在這些行業中，桑格指出鋼鐵、能源、水泥和汽車零部件是有前景的領域。 “印度是世界上增長最快的鋼鐵行業之一……能源是需求相對較高的領域……也許一些既依賴出口又依賴國內市場的汽車零部件公司……這些可能是大贏家，”他說。在註意到印度面臨的結構性挑戰的同時，桑格得出的結論是，對於眼光敏銳的投資者來說，機會仍然存在。 “這是一個巨大的延遲，在某些時候它可能會成為一項有價值的交易，但我們仍然將其視為一項交易，因為人工智能方面的結構性缺點不會消失，”他說。
已发布: 2025-10-29 06:23:00
