美國銀行正在悄悄重複沃倫·巴菲特最喜歡的策略
目前市場看起來有點不平衡。雖然有些股票一周上漲，下一周下跌，但人工智能的興奮繼續吸引著各地數以百萬計的首次投資者參與泡沫討論。在許多方面，波動已成為一個背景。在這樣的時刻，投資者尋找立足點也許是理想的選擇，也許沒有人比奧馬哈先知沃倫·巴菲特更適合這一描述。沃倫·巴菲特通過他的投資巨頭伯克希爾·哈撒韋公司，花了幾十年的時間將恐慌轉化為耐心，最終帶來了優異的業績。在他的長期任職期間，他有效地使股東財富以每年近20%的速度複合增長，這一速度已經超過了標準普爾500指數。巴菲特喜歡說，“當別人貪婪時我要恐懼，當別人恐懼時我要貪婪。”這可能看起來很簡單，除非您在持續劇烈波動的市場中對其進行測試。因此，美國銀行的一項重要變化備受關注。這一次，該銀行沒有揮舞旗幟，也沒有指名道姓，但它的語氣已經改變，其潛台詞對於巴菲特的粉絲來說可能聽起來非常熟悉。美國銀行正在採取沃倫·巴菲特式的做法，稱價值股可能會在美聯儲降息期間反彈。尼古拉斯·羅伯茨/蓋蒂圖片社 在人工智能和動量交易激烈的市場中，美國銀行敦促投資者保持冷靜，這實際上是藉鑑了沃倫·巴菲特的策略。該國第二大銀行在其最新的中小型股因素報告中建議投資者在市場出現泡沫跡象時關注價值股。沃倫·巴菲特：該銀行表示，小盤股價值策略在第三季度表現落後，但可能會反彈，因為“多個信號”表明背景正在朝著正確的方向發展。分析師寫道：“美國製度指標最近進入了復甦階段，在這個階段，價值股是小盤股中最穩定的領先者。”他們補充道：“儘管成長型股票繼續上漲，但價值股最近開始跑贏中型股公司”。相關報導：傑米·戴蒙 (Jamie Dimon) 對人工智能股票發表了令人驚訝的評論 據美國銀行稱，小盤股的收益實際上並非來自 9 月份和第三季度表現不佳的典型高質量增長股。因此，該行認為較弱股票的上漲動力可能會耗盡。這是典型的巴菲特領域，每個人都在追逐熱度，專注於價格合理的耐用業務。價值股票基本上是交易價格低於其基本價值所暗示的股票。對此的快速衡量標准通常是市盈率 (P/E)；該比率顯示特定股票的盈利交易次數。把價值股票想像成在一條安靜的街道上以折扣價購買一套好房子；這意味著結構（現金流、資產）是穩固的，但價格標籤尚未跟上。摩根大通：15.3 倍，金融業 19.1 倍。輝瑞：7.2 倍，醫療保健 23.1 倍。 Verizon：9.4 倍，通信服務 20.5 倍。沃倫·巴菲特並沒有發明價值投資，但他把它變成了一種藝術形式。他採納了本傑明·格雷厄姆（Benjamin Graham）購買低於內在價值的股票的想法，並用一種新方法有效地發展了它。相關：以 13 美元收購 Nvidia 的資深交易員重置股價目標 巴菲特的口頭禪是，投資者為擁有護城河、誠實管理和可持續實力的偉大企業支付公平的價格。他永恆的提醒仍然淹沒了噪音：“價格就是你付出的；價值就是你得到的。”巴菲特最偉大的成功說明了這一模式：可口可樂：在 1988-89 年遭遇挫折後，業績增長；一個擁有巨大定價能力的全球品牌，以數十年持續派息為後盾。美國運通：在 20 世紀 60 年代的“色拉油”恐慌之後首次進入這一領域，後來將其打造為強大的核心控股：具有網絡效應和嚴格承保的優質品牌。蘋果：表面上不是“老派價值”，但仍然是經典的巴菲特，具有粘性生態系統、大量回購和忠實的粉絲基礎。巴菲特的策略基本上是紀律和耐心。他選擇質量而不是便宜，為那些耐用、擁有強大護城河和穩定現金流的企業支付公平的價格。他像主人一樣思考，但只停留在自己的能力範圍內，只是避免他無法解釋的事情。但他真正的優勢是在別人緊張的時候把握時機並大膽行動。相關：前英特爾首席執行官對人工智能沒有嚴厲的兩個字判決這篇報導由 TheStreet 於 2025 年 10 月 18 日首次報導，並首次出現在投資版塊。單擊此處將 TheStreet 添加為首選來源。
已发布: 2025-10-18 14:33:00
