F&O 講座 | Nifty 從關鍵支撐位反彈 700 點；通往 26,200–26,500 個目標的路徑開放：Sudeep Shah
本週市場強勁反彈，在經歷了短暫的疲軟之後，最終以綠色收盤。在國內支持性因素的支持下，樂觀情緒從一開始就很明顯，儘管後來因全球信號複雜而出現波動，抑制了整體步伐。即便如此，兩個基準指數均上漲超過 1.5%，其中 Nifty 指數收於 25,910.05 點，Sensex 指數收於 84,562.78 點。在大盤中，中型股指數創下歷史新高，上漲近 1.5%。小盤股指數雖然落後，但仍小幅上漲，表明進入了選擇性參與階段。 為此，SBI 證券副總裁兼技術與衍生品研究主管分析師 Sudeep Shah 與 ET Markets 就 Nifty 和 Bank Nifty 的前景以及未來一周的指數策略進行了互動。以下是經過編輯的他的聊天摘錄： Nifty 在日線圖上的關鍵水平上獲得了支撐，並表現出一些猶豫不決。然而，在經歷了三週的拋售壓力後，週線圖出現了一根綠色蠟燭。關於下週的前景可以推斷出什麼？基準指數 Nifty 在 25,300-25,330 區域找到堅實支撐後出現強勁反彈，該水平與 50 日均線和之前從 24,587 點至 26,104 點反彈的 50% 斐波那契回撤位的匯合點一致。這一技術集群充當了堅實的基礎，引發了急劇復甦。從最近的低點 25,318 點開始，該指數在短短五個交易日內飆升了近 700 點。 現場活動 週五，Nifty 低開低走，大部分交易日橫盤整理。然而，隨著 NDA 在比哈爾邦選舉中取得明顯領先，情緒提振，尾盤的急劇反彈扭轉了基調。最後，該指數本週收於 25,900 點上方，漲幅為 1.64%，並形成看漲蠟燭，增強了樂觀情緒。除了積極的敘述之外，Nifty Midcap 100 和 Bank Nifty 在本週創下了新的歷史高點。從技術角度來看，Nifty 目前的交易價格輕鬆高於其關鍵移動平均線，所有這些均線都呈上升趨勢，這是持續看漲的跡象。每日和每週 RSI 指標仍處於正值區域，進一步支持了延續上漲趨勢的理由。我們預計該指數將維持其向上的軌跡，並可能在短期內測試26,200點，然後是26,500點。下行方面，20日均線25,700-25,650點可能會成為關鍵支撐區域。跌破該區域可能會引發獲利盤，但只要該區域保持不變，偏向仍為正值。週線圖上，Nifty 見證了較高水平的獲利盤，並大幅上漲。你認為這是為什麼？未來會怎樣？在周線圖上，Nifty 看到利潤預定在較高水平，削減了小幅漲幅——這是在阻力區附近大幅上漲後的典型反應。儘管出現這種停頓，但趨勢仍然積極，因為該指數交投於關鍵移動平均線之上，且動能指標看漲。我們預計 Nifty 將在未來幾個交易日恢復上行走勢，潛在目標位為 26,200 點和 26,500 點，而 25,700-25,650 點仍將是關鍵支撐位。 未來一周值得關注的關鍵事件有哪些？ 印度儲備銀行公佈的信貸/存款增長和外匯儲備數據。強勁的數據可以增強牛市信心。在全球範圍內，在美國，關鍵事件包括核心通脹數據和聯邦公開市場委員會的評論。兩者都可能改變利率預期和股票估值。對雙方來說，出人意料的強勢或弱勢都可能推動劇烈的方向性走勢，使這些事件成為未來一周可能引導指數動能和投資者情緒的主要事件。您認為比哈爾邦選舉的結果對我們的市場來說會是什麼樣？比哈爾邦選舉結果未能引發重大市場反應，因為 NDA 的舒適領先優勢受到廣泛預期並在很大程度上被定價。雖然該判決加強了政治連續性，並且在結構上有利於情緒，特別是對於基礎設施、PSU 銀行和與國家相關的行業，但交易者在整個過程中大多采取謹慎立場那天。疲軟的市場廣度和獲利盤反映了這樣一個事實，即華爾街現在的目光超越了大選，而是關注更大的催化劑，例如即將舉行的印度儲備銀行貨幣政策委員會和美聯儲聯邦公開市場委員會會議。短期內，預計會出現一些波動，但總體而言，結果消除了輕微的政治懸而未決，並保持中期前景穩定，逢低買入。 Bank Nifty 在其歷史高位附近面臨強大阻力。這是為什麼？現在什麼可以推動它呢？經過連續三週的橫盤整理，Bank Nifty 終於突破，實現了強勁的上行反彈，並創下了新的歷史新高。該指數本週收於 58,500 點上方，在周線圖上形成一根相當大的看漲蠟燭，清楚地表明銀行業重新走強。目前，該指數交易處於創紀錄水平，所有主要移動平均線均呈上升軌跡，預示著強勁的看漲趨勢。動能指標強化了這一觀點：日線和周線 RSI 均堅定地處於看漲區域，而周線 MACD 柱狀圖表明上行動力有所回升，增加了突破的信心。展望未來，58,700-58,800 點區域將成為關鍵阻力區域。若持續突破 58,800 點，可能會引發大幅反彈至 59,500 點，然後短期內將觸及 60,200 點。下行方面，20 日均線 57,800-57,700 點預計將提供強有力的支撐，只要這一水平保持不變，整體偏向就會保持積極。在您看來，Bank Nifty 應該如何制定策略以從該指數中獲利？我們認為應該繼續關注優質中型銀行和 PSU 銀行，因為與私人銀行相比，該領域有可能繼續表現出色。同樣在私人銀行領域，從技術上講，Axis 銀行在未來幾天的表現也處於有利位置。您預計在不久的將來，根據第二季度的業績和指導，任何行業都會重新評級嗎？我們對 Nifty 私人銀行、PSU 銀行、金融服務、印度國防、汽車、石油和天然氣、資本市場、基礎設施和製藥行業持積極看法，我們認為這些行業可能會在短期內繼續表現出色。另一方面，Nifty 快速消費品、印度旅遊和媒體可能在短期內表現不佳。同樣，Q2財報季結束後，你認為哪些股票可以押注？從技術上講，AXISBANK、CUB、GRSE、BANKBARODA、BELRISE和BEL短期內可能跑贏大盤。 （免責聲明：專家給出的建議、建議、觀點和意見僅代表他們自己，不代表經濟時報的觀點）
已发布: 2025-11-15 07:22:00
