Pankaj Tibrewal：航空航天和半導體行業將定義下一個市場十年
在與 ET Now 的獨家談話中，IKIGAI 的資產經理之一 Pankaj Tibrewal 分享了他對印度市場新興行業領導地位的看法，強調金融業牢牢佔據主導地位，而金屬、非必需消費品和汽車子行業等行業可以在未來幾年提供有意義的機會。 “當然。如果你看看 Nifty Bank，你會發現它在很長一段時間後已經達到了歷史新高，所以顯然金融股現在正在引領潮流，”蒂布魯瓦爾說，他強調大盤金融股正在引領當前的市場勢頭。他指出金屬是另一個引起關注的行業，稱其為“相反的呼籲”，可能會變成一個強有力的領導主題。 “在全球範圍內，我們相信多年來首次看到資金流入以大宗商品為重點的基金，這種情況已經很多年沒有發生了，這是一個非常重要的跡象，因為大多數金屬大宗商品價格都處於等待技術基礎突破的水平。” Tibrewal表示，中國的結構性變化（包括關閉鋼鐵和多晶矽等低端產能）正在支撐全球大宗商品上漲。 “印度和全球的大多數大宗商品名稱看起來都不錯，因此我們相信以中國為首的大宗商品週期看起來不錯。這是第二個可以展現領導力的行業。”在談到國內趨勢時，他指出消費日益復甦。 “在過去的三四年，也就是五年裡，我們觀察了 BSE 工業指數，從 2020 年到 2025 年，該指數幾乎是 5 倍，而消費指數僅為 1.5 倍。所以過去五年都是關於工業、資本支出和貿易表現良好。但政府、印度儲備銀行和監管機構在過去八九個月的行動方式，所有這些都在把錢送到消費者手中……這一切都表明，復興”。 Live Events Tibrewal 認為，這種轉變預示著新的市場輪換。 “隨著我們在未來 12 到 18 個月內的發展，貿易將從資本支出轉向消費，因此這也是一個重要問題。”他還對汽車配套產品超越傳統角色的發展持樂觀態度。 “我們非常看好汽車配套產品從純粹的汽車向工業領域發展。”他補充說，這些公司可以從新興的機遇中受益“例如，航空是一個涵蓋民用和國防的巨大領域。在印度，如果你看看波音和空客，他們在全球擁有大約 14,000-15,000 家經銷商。他們在印度只有 250-300 個經銷商，並希望在未來幾年內改變他們的供應鏈。”Tibrewal 表示，許多印度精密工程公司可能會在未來十年內進入這個生態系統。 Tibrewal 在總結他的觀點時表示，他對化工行業持建設性態度。 “我們相信全球化工產品缺貨的最糟糕時期已經過去。我想補貨已經開始了。較軟的大宗商品、農業大宗商品也開始表現良好，這對於我們前進的農用化學品和特種化學品來說也是一個好兆頭。“總之，Tibrewal 強調印度市場在領導力方面已進入多元化階段。 “許多主題創造了高達 5 萬億美元的市值，當你從 5 個移動到 10 個時，可能會出現許多今天不存在的新行業、新股票和新想法。”隨著印度市場的成熟，領導力的接力棒正在從工業和資本支出重頭轉向消費、大宗商品和創新導向型行業，為下一階段的增長鋪平道路。
已发布: 2025-10-29 08:57:00
