Rajat Sharma：IT和銀行業將引領下一輪市場反彈
Sana Securities 創始人兼首席執行官 Rajat Sharma 在最近接受 ET Now 採訪時分享了他對可能推動下一次市場反彈的行業、新興消費力量的看法，以及儘管總體樂觀，但他對汽車和共同基金公司持謹慎態度的原因。當被問及哪些行業在未來 12 至 18 個月內可以表現更好時，夏爾馬清晰而自信。他說：“如果你不得不問我目前對哪些行業非常看好，我會說其中之一：銀行業，政府正在採取一切措施開放該行業，另一個就是信息技術行業。”他解釋說，印度IT公司因無法足夠快地適應人工智能而面臨質疑，而且情況正在迅速發生變化。 “有一種觀點認為，印度 IT 公司在採用人工智能方面做得不太好。我們想要投資的公司現在處於採用人工智能的最前沿，並為全球客戶提供了堅實的業務。”消費和物流需求增加 談到Blue Dart的強勁表現，與上一年相比增長了約30%，Sharma指出，物流公司可能會受益於消費的大幅增長。 “考慮到商品及服務稅發生的情況，消費將會更高，坦率地說，我們剛剛度過了節日。現在沒有人去參加慶祝活動。因此像 Blue Dart 和 Delhivery 這樣的物流公司的需求應該會更高，”他說。雖然他尚未建倉物流股，但他補充說，向在線購物的結構性轉變可能會使該行業在未來幾個季度保持活躍。 SEBI諮詢報告：尚未構成買入信號 SEBI最新關於共同基金費用的諮詢報告引發了資本市場的恐慌，但Sharma認為投資者應保持謹慎。 “如果你談論的是購買其中一些公司，我不一定這麼認為。我不認為這些 AMC 公司會產生有意義的影響，”他說。相反，他對更嚴格的 KYC 規範表示擔憂，這可能會給金融中介機構帶來障礙。 “有很多上市的 AMC 公司，其中大多數都以極高的估值進行交易。我研究了 BSE、CDSL，其中大多數現在都非常昂貴。”他觀察到。他還注意到 SIP 滲透率的大幅增長。過去15年裡，它從每月1萬億印度盧比增加到28萬億印度盧比；這警告說，一些平靜是不可避免的。汽車行業：電動汽車轉型風險更大 Sharma 表示，半導體短缺不再是汽車行業的主要問題。 “汽車行業面臨的更大風險不僅僅是半導體供應方面的中斷。這種情況已經發生了兩三次。供應方面已經得到解決，”他解釋道。 “目前的不確定性在於 Mahindra & Mahindra 和塔塔汽車等公司能夠以多快的速度適應電動汽車轉型。迄今為止，唯一實現平穩過渡的領域是兩輪車領域，”他說。在將塔塔汽車保留在自己的投資組合中的同時，夏爾馬澄清說，他目前不會進一步增加汽車業務。 “我們正在等待塔塔商用車上市，否則我不會再留一輛車了” 展望：謹慎環境中的機遇 總結他的觀點，Sharma 對 IT 和銀行業仍然持樂觀態度，他認為這些行業將受益於結構性改革和數字化轉型。但他仍然對金融服務業估值過高和汽車業的不確定性保持警惕。他向投資者傳達的信息很明確：關注盈利可見性和技術適應性的行業，而不是追逐估值過高的行業。
已发布: 2025-10-30 05:01:00
