Siddhartha Khemka：政策推動下化肥庫存將增長
市場情緒看似樂觀，但投資者在各個行業的投資都十分謹慎。在與 ET Now 的獨家訪談中，Motilal Oswal 零售研究主管 Siddhartha Khemka 分享了他對充滿活力的化學品和化肥領域、SBI 等銀行巨頭的業績預期以及金屬前景改善的看法。化學品和化肥：選股是關鍵化學品領域非常活躍，特別是在 Navin Fluorine 因季度業績強勁而上漲 16% 之後。 Khemka 相信這種實力反映了其核心業務部門的強勁勢頭。 “細分市場有多個細分市場。Navin Fluorine 在所有細分市場中都表現強勁。CDMO 業務和特種化學品業務繼續強勁增長，”他說。他補充說，雖然 Navin Fluorine 憑藉穩健的業績脫穎而出，但 SRF 等同行卻表現出一些疲軟。 “從 SRF 數據來看，總體來說有點令人失望，“Navin 有優勢，”他解釋說。不過，Khemka 警告說，該行業的估值很高，投資者需要有所選擇。“如果你看看 R22 化學品的價格，特別是全球範圍內的價格，它們是從高位回升的，因此其中一些股票價格反映了這種疲軟。但在這個領域，你仍然需要精挑細選股票。 ” Khemka 指出，政府對化肥的政策支持和改善全球供應鍊是關鍵的積極因素。他對 Coromandel International 和 PI Industries 仍持樂觀態度。“Coromandel 正在向後整合，以提高利潤率和產能擴張，再加上 PI Industries 等農業投入公司，我們看好特種化學品和農用化學品領域的這兩隻股票。 ”關於印度銀行 (SBI) 即將公佈的業績，Khemka 似乎對該銀行的業績充滿信心。 “ICICI 和 SBI 是兩家在更廣泛的銀行領域持續報告強勁數據的銀行，”他表示。他補充說，利潤率和資產質量的改善繼續支持他們的前景。 Khemka 表示：“兩家公司的資產質量仍然相當強勁，SBI 已顯示出最高的覆蓋率之一。我們還預計 SBI 季度將保持穩定。我們對 SBI 持積極看法，給予買入評級。 ”金屬：扭轉局面。近期價格走勢強勁的金屬行業也從全球跡像中看到了新的樂觀情緒。 Khemka表示：“金屬前景肯定會轉為樂觀。我們最近將塔塔鋼鐵公司的收購評級從中性上調。 ”他表示，塔塔鋼鐵公司可能會受益於變現、運營效率和強勁內需的改善。塔塔鋼鐵公司可能會受益於鋼材價格的上漲。Khemka表示，“美中談判取得積極進展……無論是否達成協議，至少言論會減少，但這應該有助於基本金屬價格，並且是積極的。 ”他說，塔塔鋼鐵進一步強調了公司的財務審慎態度，“運營現金非常強勁，”卡姆卡說道。他們正在考慮在不增加槓桿的情況下進行擴張，同時保持足夠的資產負債表紀律。這導致我們將塔塔鋼鐵公司的評級調整為 210 盧比。”
已发布: 2025-11-03 04:45:00
