星座品牌股票遭拋售：你應該逢低買入嗎？
酒精消費的減少正在對該公司的收入和利潤造成影響。投資者在應該展望未來時可能過於關注過去和現在。重塑後的星座公司的股票在這裡構成的風險很小，並帶來大量潛在的上漲空間。我們比 Constellation Brands 更喜歡的 10 隻股票 › 對於 Constellation Brands (NYSE: STZ) 股東來說，過去幾年過得很艱難。該股較 2024 年初的峰值下跌了 50% 以上，而且似乎仍在走低。 COVID-19 大流行最嚴重時期的結束和通貨膨脹時期的開始正在對酒精消費造成雙重損失。人們不僅出於健康原因而減少飲酒，而且還出於與成本相關的原因。然而，賣家可以說已經超出了他們的目標，忽視了該公司可預見的未來看起來比最近的過去要好得多。這種初現端倪的轉變使回調成為耐心投資者有吸引力的入場機會。您可能比您想像的更了解這家公司。 Constellation 是流行啤酒品牌 Modelo 和 Corona 的母公司，這兩個品牌佔其收入的大部分。它還擁有一些較小的葡萄酒品牌，例如 Kim Crawford 和 Ruffino，以及 High West 威士忌和 Mi Campo 龍舌蘭酒等烈酒。這家價值 230 億美元的公司上一財年的業務價值為 102 億美元，略高於上一年的營收。不過，這將是可觀的增長勢頭的終結。截至 8 月份的六個月內，銷售額下降了 10%。毛利潤和營業利潤同樣較低，這主要是由於“困難的社會經濟環境抑制了整個行業的消費者需求”。這並不是一個不准確的解釋。啤酒協會報告稱，截至 9 月份，發貨量下降了 5%，與啤酒協會的數據一致。與此同時，蓋洛普最近的一項調查證實了該行業最擔心的事情——54%的美國成年人經常飲酒，這一比例創歷史新低，其中大多數人將健康問題作為他們減少飲酒的首要原因。為此，Constellation Brands 對截至 2 月份的全年業績指引建議營收下降 4% 至 6%，導致營業收入降幅略大。 YCharts 提供的 STZ 收入（季度）數據。但事情即將發生變化，而市場尚未定價，甚至還沒有看到。簡而言之，2025 年是星座品牌的重組年。它正在重建更好的業務，以創造（希望）更好的商業環境。到目前為止，這些變化中最主要的是今年早些時候做出的決定，放棄某些價格較低的葡萄酒品牌。儘管葡萄酒在公司收入中所佔比重並不是特別大，但正如首席執行官比爾·紐蘭茲（Bill Newlands）對此舉所解釋的那樣，“將我們的葡萄酒和烈酒產品組合集中在高增長領域仍然是我們整體業務戰略的重要組成部分，並補充了我們的高端啤酒產品組合。”他是對的。雖然總體酒精消費量下降，但高端酒精消費量有所上升，儘管增幅不大。這對於 Constellation 養家糊口的啤酒品牌 Modelo 和 Corona 來說是個好兆頭，這兩個品牌的價格對於大多數啤酒飲用者來說都不是遙不可及的，但它們的價格顯然都高於大多數基準啤酒。圖片來源：蓋蒂圖片社。然後是公司更具運營意識的努力。用紐蘭茲在巴克萊最近舉行的消費必需品公司會議上所說的話來說，星座正在“控制可控因素”。其中包括到 2028 財年末削減價值 2 億美元不必要的年度支出的計劃。從長遠來看，分析師預計該公司今年將實現 18.6 億美元的盈利。然而，在這隻股票下跌時買入的最令人信服的理由可能是周期性波動尚不明顯，但肯定正在醞釀。這是在經濟復甦的推動下，啤酒行業整體出現反彈。如果資深投資者都知道一件事，那就是一切事物都會潮起潮落，包括不同類別的消費品。這些資深投資者也知道，轉變往往是在幾乎沒有任何警告的情況下形成的。與此同時，新投資者將買入該股，而其前瞻性股息收益率略高於 3%。這對於開始新交易來說並不是一個壞方法。這當然並不能保證星座品牌的股價已經準備好飆升。甚至不能保證它們已經達到了最低點。當然，這裡存在風險。對於一家通常盈利的公司來說，其前瞻性市盈率低於 20，因此大部分風險可能已被排除。它可能不是你成長最快的前景，但它肯定不是你最危險的。最重要的是，您購買的是行業中最優質的公司之一，並且具有經過驗證的長期持久力。酒精目前的逆風不會永遠持續下去。當股票遭受重創時，你會想在逆風中入市，而不是在復蘇順利進行之後。這可能會有所幫助。儘管該股一段時間以來表現不佳，但分析師界並沒有灰心。他們實際上變得更加樂觀。他們中的大多數人認為 Constellation 值得買入，一致目標價為 169 美元。這比該股目前的價格高出 28%，這對於開始新的交易來說是一個不錯的方式。在您購買 Constellation Brands 的股票之前，請考慮一下：Motley Fool Stock Advisor 分析師團隊剛剛確定了他們認為最適合投資者現在購買的 10 隻股票……而 Constellation Brands 並不是其中之一。入選的 10 隻股票可能會在未來幾年產生巨額回報。考慮一下 Netflix 在 2004 年 12 月 17 日列出此列表時…如果您在我們推薦時投資 1,000 美元，您將獲得 580,171 美元！ *或者當 Nvidia 在 2005 年 4 月 15 日列出此列表時…如果您在我們推薦時投資 1,000 美元，您將獲得 1,084,986 美元！ * 現在，值得注意的是 Stock Advisor 的總平均回報是1,004% — 與標準普爾 500 指數的 194% 相比，這是一個壓倒性的表現。不要錯過股票顧問提供的最新前 10 名名單，並加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區。查看 10 隻股票 » *截至 2025 年 11 月 24 日股票顧問回報 James Brumley 沒有持有上述任何股票的頭寸。 《Motley Fool》推薦星座品牌。 Motley Fool 有披露政策。星座品牌股票遭拋售：你應該逢低買入嗎？最初由 The Motley Fool
已发布: 2025-11-29 22:02:00
