為什麼每個人都在關注 Palantir 股票？
Palantir Technologies (PLTR) 在經歷了又一個轟動的季度後，已成為最受關注的人工智能 (AI) 股票之一。憑藉創紀錄的政府合同、飆升的美國商業增長以及很少有軟件公司可以匹敵的盈利指標，投資者再次開始關注。今年迄今為止，PLTR 股票已飆升 135%，表現優於七巨頭集團。這就是現在每個人都在關注 Palantir 的原因。 www.barchart.com Palantir 估值 4074 億美元，開發強大的數據和人工智能軟件，幫助政府和公司做出更好的決策。其平台，如 Foundry、Gotham 和人工智能平台 (AIP)，收集和分析大量數據，以解決從跟踪軍事行動到提高公司效率等複雜的挑戰。第三季度總收入同比增長 63% 至 11.8 億美元。 Palantir 的政府業務仍然是其核心優勢，同比增長 52%，環比增長 14%。僅在美國，政府收入就同比增長 52% 至 4.86 億美元，這得益於現有國防和情報項目的強勁執行，以及反映人工智能驅動軟件需求飆升的新合同。其 Foundry 和 AIP 平台繼續為美國軍方和盟國合作夥伴的關鍵任務系統提供支持。美國陸軍甚至發布了一項指令，要求所有部隊在基於 Palantir 的平台 Vantage 上整合數據操作。在國際方面，Palantir 的政府收入同比增長 66%，環比增長 16%，這主要得益於與英國政府的持續合作。總體而言，公共部門的業績為 Palantir 帶來了破紀錄的總合同價值 (TCV) 預訂，達到 28 億美元，同比增長 151%，令人震驚。其中包括 204 筆價值超過 100 萬美元的交易，其中 53 筆價值超過 1000 萬美元。該公司的淨美元保留率為 134%，這表明隨著全球人工智能使用量的增長，客戶不僅會留在 Palantir 的平台上，而且還會在其平台上花費更多。然而，過度依賴政府合同常常招致批評，因為分析人士認為這些合同受到預算限制。 Palantir 也意識到了這一點，並一直在快速發展其商業領域。美國商業業務現在是其增長最快的部門，在企業急於在其業務中擴展人工智能的推動下，該業務同比增長 121%，環比增長 29%。 Palantir 不僅增長迅速，而且盈利也在增長。該公司調整後毛利率為 84%。淨利潤總計 4.76 億美元，佔收入的 40%，調整後每股收益為 0.21 美元。 Palantir 僅在第三季度就產生了 5.4 億美元的調整後自由現金流，並且過去 12 個月的調整後自由現金流在公司歷史上首次突破 20 億美元。 Palantir 擁有 64 億美元的現金和短期證券以及積極的股票回購計劃，擁有繼續積極擴張的財務實力，同時回報股東。第三季度最引人注目的因素是 Palantir 的 40 規則得分為 114，標誌著該公司連續第九個季度實現擴張。據管理層稱，衡量增長和盈利能力平衡的“40法則”在成熟的軟件公司中很少超過40%。 Palantir 的得分錶明其在增加銷售額和維持強勁利潤方面取得了成功。首席執行官亞歷克斯·卡普對此並不謙虛，他表示：“這可以說是所有軟件公司所取得的最好成果。”卡普還利用這個機會回答了經常質疑 Palantir 非常規方法的批評者。他強調，Palantir 的成功並非基於炒作，而是基於 20 年來對本體、Foundry 和 AIP 的重大技術投資，這些投資現在為國防、情報和企業領域最重要的運營提供動力。 Palantir 目前預計 2025 年全年的 40 規則得分為 102%，預計收入為 44 億美元，調整後的運營收入將超過 21.5 億美元，調整後的自由現金流將高達 21 億美元。研究 Palantir 的分析師預計，到 2025 年，該公司的收入將增長 53.7%，達到 44 億美元，隨後每股收益將增長 76.4%，達到 0.72 美元。此外，2026 年收入和盈利可能分別增長 37.7% 和 35.9%。目前，與大多數科技同行相比，PLTR 股票的交易價格是 2026 年預期市盈率的 178 倍。其估值溢價反映了投資者對其長期人工智能潛力而不是當前利潤的大量押注。由於 PLTR 股票的估值極高，華爾街仍然對其股票持懷疑態度，並將其整體評級為“持有”。在研究該股票的 21 名分析師中，4 名分析師將其評級為“強力買入”，14 名分析師將其評級為“持有”，1 名分析師將其評級為“適度賣出”，2 名分析師將其評級為“強力賣出”。其平均目標價為 191.44 美元，表明該股可較當前水平上漲 12%。此外，其華爾街最高估值為 255 美元，意味著該股在未來 12 個月內有約 50% 的上漲潛力。 www.barchart.com 截至發布之日，Sushree Mohanty 沒有（直接或間接）持有本文提及的任何證券。本文中的所有信息和數據僅供參考。本文最初發表於 Barchart.com
已发布: 2025-11-08 17:00:00
