億萬富翁沃倫·巴菲特如何在數十年中通過一種簡單的房地產投資策略賺得盆滿缽滿
傳奇投資人沃倫·巴菲特在致伯克希爾·哈撒韋公司股東的感恩節信中（這是他今年年底卸任首席執行官之前的最後一封信）指出，他於 1958 年在家鄉內布拉斯加州奧馬哈買下了自己的“第一套也是唯一一套房子”(1)。如今，根據《福布斯》世界億萬富翁排行榜 (2)，巴菲特是世界上最富有的人之一，目前的淨資產約為 1,540 億美元。儘管巴菲特擁有億萬富翁的身份，但他卻以節儉聞名——因此，自 1958 年以來，他一直住在同一所房子裡。但這也反映了他的買入並持有的投資策略，這也是他積累巨額財富的方式。當他 1958 年買下自己的房子時，花費了 31,500 美元 (3)。 Trulia (4) 現在對它的估值約為 150 萬美元，這意味著他在原始投資中獲得了近 4,700% 的回報（不考慮通貨膨脹）。不過，巴菲特表示，購買房屋“通常是一項糟糕的投資”，因為抵押貸款利息、財產稅和房主保險等被忽視的成本會侵蝕回報（5）。但他很喜歡他的家，他經常說這是他做過的第三好的投資——僅次於他的兩枚結婚戒指 (6)。巴菲特結婚 50 多年的妻子蘇珊·巴菲特（娘家姓湯普森）於 2004 年去世，巴菲特於 2006 年再婚。巴菲特的房子比許多大牌億萬富翁的房子要簡陋得多，而且只佔他淨資產的一小部分。他從中獲得的巨額回報與他的整體投資組合的回報相形見絀。儘管如此，他還是在沒有嘗試的情況下就在房地產領域大賺了一筆。想想亞馬遜創始人兼前首席執行官傑夫·貝索斯（Jeff Bezos），也是一位億萬富翁，他於 1998 年花費 1000 萬美元購買了自己的房產，並於 2010 年又花費了 2800 萬美元翻新了該房產。他還購買了鄰近的一棟房屋，據傳耗資 5300 萬美元 (7)。但這並不是他唯一的財產：他斥資 7800 萬美元在毛伊島購買了一處僻靜的大院，還在比佛利山莊、德克薩斯州曼哈頓、邁阿密和華盛頓特區擁有房產。他的房產投資組合估計超過 7 億美元 (8)。無論貝佐斯的動機是什麼，他都在通過多元化來降低風險，而且這些資產的長期升值潛力巨大。然而，巴菲特近 5000% 的回報率卻很難被超越。 95 歲的巴菲特以幾十年來持有投資而聞名。然而，事情並沒有那麼簡單（否則會有更多的億萬富翁）。他只投資於他完全了解並看到長期價值的企業。無論市場波動如何，他都很少改變自己的長期戰略 (9)。 2008 年金融危機期間，他甚至保留了大部分投資組合。他沒有恐慌性拋售，而是以此為契機，以折扣價投資於美國主要公司 (10)。這些機會顯然得到了回報，因為他現在被認為是世界上第六富有的人 (2)。巴菲特自 1965 年以來一直管理的伯克希爾哈撒韋公司（Berkshire Hathaway）到 2024 年底的年回報率為 19.9% (11)。閱讀更多：你比你想像的更富有嗎？巴菲特在股票市場上的成功是眾所周知的，他堅信標準普爾 500 指數基金的力量，這是眾所周知的，這 5 個明顯跡象表明，您的成功遠遠超出了美國人的平均水平，這表明，簡單和耐心往往會帶來回報。無論您投資股票、房地產還是藝術品，這都是事實。遵循買入並持有策略意味著不要試圖把握市場時機，不要追逐熱門股票，也不要在經濟低迷時期恐慌性拋售。相反，根據巴菲特的哲學，這是要考慮公司的價值，而不是其股價。雖然巴菲特可能覺得房地產是一項“糟糕”的投資，但他在自己的房子上做得很好。而且，根據 Realtor.com 的分析，儘管抵押貸款利率較高且房地產市場停滯不前，但自 1975 年以來美國房價的平均五年回報率為 +26%。 “然而，投資房地產並不是在所有市場上都一帆風順，因為高房價和抵押貸款利率上升擠壓了潛在收益，”高級經濟研究分析師漢娜瓊斯告訴房地產經紀人。她說：“希望購買投資房產的投資者或房主應該充分了解房產的預期成本和預期收入，以及看到利潤的時間範圍。”一個常見的經驗法則是，房主應該在出售之前至少保留五年，以實現投資收支平衡（並且最好看到他們的房屋升值）。但是，由於當前美國房地產市場的（停滯）狀態，房地產經紀人估計目前的收支平衡點長達 10 年 (12)。但是，如果像巴菲特一樣，你打算一輩子待在家裡，那麼10年也不算什麼。我們僅依賴經過審查的來源和可靠的第三方報告。有關詳細信息，請參閱我們的編輯道德和指南。商業內幕 (1)；福布斯 (2)；建築文摘（3）；特魯利亞 (4)；雅虎財經 (5)；商業內幕 (6)；商業內幕 (7)；羅布報告（8）；投資百科 (9)；雜七雜八的傻瓜 (10)；銀行利率 (11)；房地產經紀人 (12) 本文僅提供信息，不應被視為建議。它不提供任何形式的保證。
已发布: 2025-11-28 11:00:00
