Inderbir Singh Jolly 解讀為什麼 10-20% 的全球配置對大多數印度投資者來說是有意義的
隨著印度股市不斷創出新高，投資者越來越認識到，長期的財富創造不能僅依靠國內機會。印度在全球市值中只佔很小的份額，大量的創新、增長主題和多元化收益都在海外。在與 ETMarkets 的 Kshitij Anand 的互動中，PL Wealth Management 首席執行官 Inderbir Singh Jolly 解釋了為什麼將投資組合的 10-20% 分配給全球資產正變得謹慎他概述了全球投資如何通過接觸國際主題、貨幣多元化和更廣泛的市場機會來增強抵禦能力，使全球投資成為現代投資組合的核心要素，而不是可選要素。編輯摘錄 –Q) 全球投資在過去幾年變得流行，尤其是在印度。數據表明什麼？現場活動A) 趨勢是明確無誤的。印度僅佔全球股票市值的 4-4.5%，這意味著超過 95% 的全球可投資機會位於國內市場之外。僅此一點就為國際多元化提供了令人信服的理由。印度儲備銀行的數據顯示了第二個同樣強勁的趨勢：印度居民的海外金融資產在 2024-25 財年大幅增長，超過約 1 萬億美元，反映出向全球資產所有權的結構性轉變。這不再是一個利基配置——全球投資現已成為印度家庭和財富投資組合的主流決策。問）當我們邁入 2026 年時，儘管國內市場創下歷史新高，您是否看到客戶的境外投資查詢明顯增加？答）是的 – 事實上，強勁的國內市場放大了對全球平衡的渴望。投資者越來越認識到，印度的增長故事和全球創新周期是相輔相成的，而不是競爭的。自由匯款計劃（LRS）下的匯出匯款仍然很大。根據印度儲備銀行的 DBIE 數據集，2024-25 財年 LRS 流出總額約為 296 億美元，其中投資股票、ETF 和全球基金等投資的份額不斷上升。人們對 2026 年的興趣繼續增強，尤其是對美國、日本和全球主題解決方案，這表明投資組合更加複雜。問）當今哪些主要全球主題吸引著印度投資者 – 人工智能、科技、清潔能源、醫療保健、大宗商品？ A）技術以人工智能為中心的創新仍然處於最前沿。美國最大的科技公司佔標準普爾 500 指數市值的近 30%，體現了全球創新和規模的集中。除了科技和人工智能之外，投資者還配置到：清潔能源，該領域到 2024 年將獲得近 2 萬億美元的全球投資（IEA 世界能源投資報告）。醫療保健和生命科學，該類別的全球市場規模估計在 8-11 萬億美元範圍內。這些長期結構性主題的純代表性有限Q) 到 2026 年，投資者應注意自由化匯款計劃 (LRS) 或其他法規下的哪些關鍵變化？ A) 250,000 美元的 LRS 限額保持不變，但監管環境正在轉向加強合規性、透明度和報告紀律。當局強調：準確的 TCS 合規性正確報告外國資產（附表 FA）通過授權渠道可追溯投資流來自監管機構的消息很明顯：印度鼓勵對外投資——前提是投資透明、記錄齊全且合規。問）投資者在將資金投資於海外資產時應如何應對合規、稅務和報告？ A）如果操作正確，全球投資操作起來很簡單。投資者必須： 向授權交易商提交準確的 LRS 申報 了解外國資產的資本利得稅 確保在所得稅申報表 FA 中正確報告 隨著印度居民持有的海外財富的增長，合規性是一項重要的投資組合責任。使用受監管的平台或持牌顧問可顯著降低執行、稅務和報告風險。問）到 2026 年，理想情況下印度投資者的平均投資組合中有多少應該配置為全球資產？ A）全球資產的 10-20% 的多元化配置通常適合大多數投資者，平衡印度的高回報潛力與全球創新和貨幣多元化。在高淨值投資者中，25-40% 的全球風險敞口很常見，特別是對於那些尋求人工智能、清潔能源等結構性主題的投資者問）全球 ETF、共同基金或直接股票投資提供最有效的投資嗎？ A）最實用和最具成本效益的渠道仍然是：全球 ETF（直接或印度上市的支線路線）由經驗豐富的資產經理運營的國際共同基金這些提供多元化、透明的定價、專業監督和簡化的稅務處理。更成熟的投資者可能會選擇通過 LRS 進行直接全球股票投資，但這需要對貨幣波動、外國經紀業務和額外報告義務感到滿意。問）2026 年，哪些國際市場對印度投資者最具吸引力——美國、日本、歐洲、中國或新興市場？ A）美國繼續錨定全球配置。美國約佔全球股市總市值的 45%，在技術、人工智能、半導體和醫療保健創新領域佔據決定性領先地位。在公司治理改革、有吸引力的估值和不斷增強的盈利週期的支持下，日本已成為引人注目的二級配置市場。新興市場提供選擇性機會，歐洲仍然是戰術性配置，而中國需要經過校準、具有風險意識的定位。印度的經濟軌跡依然強勁，但全球市場提供了國內無法複製的深度、創新和多元化。隨著對外資金流動的增加、海外資產所有權的擴大以及全球主題的迅速發展，採用結構化全球配置的投資者能夠更好地增強韌性和長期財富創造。全球投資不再是可選的——它是現代印度投資組合不可或缺的一部分。另請閱讀 | Ola Electric vs Ather Energy 股票：目前哪種電動汽車賭注更適合您的投資組合？ （免責聲明：專家給出的建議、建議、觀點和意見僅代表他們自己。這些並不代表經濟時報的觀點。）
已发布: 2025-12-25 04:48:00
