Salesforce, Inc. (CRM)：牛市理論
我們在 LongYield 的 Substack 上發現了一篇關於 Salesforce, Inc. 的看漲論文。在這篇文章中，我們將總結多頭關於 CRM 的論點。截至 10 月 15 日，Salesforce, Inc. 的股價為 236.58 美元。根據雅虎財經的數據，CRM 的追踪市盈率和遠期市盈率分別為 34.72 和 18.87。華爾街 10 只趨勢人工智能股票 領先的雲 CRM 提供商 Salesforce 正在以人工智能集成為戰略重點發展其業務模式，強調“代理組織”，其中人工智能代理增強人類工作流程，以提高生產力和數據驅動的決策。 Agentforce 和 Data Cloud 等關鍵創新使該公司成為人工智能驅動的 CRM 領域的主要參與者。 Salesforce 報告稱，截至 2025 年 7 月 31 日的 2026 財年第二季度收入為 102 億美元，比上年增長 10%（按固定匯率計算為 9%），這得益於強勁的訂閱和支持增長至 97 億美元。盈利能力依然強勁，GAAP 運營利潤率為 22.8%，非 GAAP 利潤率為 34.3%，反映出嚴格的成本管理和運營效率。前瞻性指標健康； cRPO 增長 11%，達到 294 億美元；價值超過 100 萬美元的重大交易，包括與戴爾、萬豪和美國陸軍的合作，比去年增長了 26%。 Salesforce 使用自己的工具實現了“零客戶”，Agentforce 處理了超過 140 萬個支持請求，實現了 77% 的解決率，並將支持人員數量減少了近 40%。資本回報率依然強勁；預計 2026 財年運營現金流約為 150 億美元，支持第二季度 26 億美元的回報和 200 億美元的回購計劃擴展。人工智能的採用正在加速；數據云和人工智能 ARR 超過 12 億美元，同比增長 120%，Agentforce 已達成超過 12,500 筆交易，凸顯了強勁的追加銷售潛力。儘管宏觀經濟壓力以及來自微軟和 Adobe 的競爭風險打壓了短期情緒，但 Salesforce 通過將 2026 財年收入預測上調至 41.1-413 億美元，將非 GAAP 利潤率上調至 34.1%，強調了穩定的執行力。該公司代表了一個引人注目的人工智能驅動的增長故事，其具有重大意義的優勢與其代表性企業戰略的成功貨幣化相關。此前，Quality Equities 於 2025 年 4 月被 Salesforce, Inc. 收購。我們討論了關於 (CRM) 的看漲論文；這篇論文強調了該公司在面對宏觀波動、基於訂閱的模式、人工智能驅動的解決方案和有吸引力的自由現金流收益率時的彈性。自我們報導以來，該公司股價已下跌約 4.31%。該論文仍然表明，Salesforce 的人工智能採用和利潤擴張支持仍然是積極的。 LongYield也有類似的觀點，但強調其“代表性組織”戰略和執行力。
已发布: 2025-10-23 00:58:00
