六位華爾街頂尖人士認為，現在 10,000 美元應該投資在哪裡？
隨著美聯儲繼續其降息週期，現在是更新我們季度 10,000 美元投資地點系列的理想時機。美國人坐擁大量現金；準確地說，價值近20萬億美元，其中包括7萬億美元的貨幣市場基金。過去幾年，持有現金已經得到了回報；貨幣市場基金、存單和國庫券產生了可觀的回報。但現在，隨著美聯儲再次降息，低風險收益率開始下降，投資者開始考慮如何將資金投向其他機會。美國銀行證券研究投資委員會主席兼 ETF 策略主管賈里德·伍德德 (Jared Woodard) 告訴《商業內幕》(Business Insider)，“如何分配現金是當今家庭投資者和顧問最常問的問題。”那麼你的錢應該去哪裡呢？現在有很多華麗的選擇。人工智能股票。金子。比特幣。但在獲得了出色的長期回報後，這些仍然是好的投資嗎？我們詢問了六位市場專業人士，他們認為目前投資 10,000 美元的最佳地點是哪裡。 2025 年 10 月 22 日，美國銀行證券紐約水道 (BofA Securities A NY Waterway) 研究投資委員會主席兼 ETF 策略主管賈里德·伍達德 (Jared Woodard) 出發，前往曼哈頓下城天際線和紐約世貿中心一號大樓前的哈德遜河。加里·赫肖恩 (Gary Hershorn)/蓋蒂圖片社 (Getty Images) 伍達德分享了利用利率下降的三個投資理念。首先是小盤股，它們對利率非常敏感。他在一封電子郵件中告訴《商業內幕》，“每個人都已經擁有大量大盤成長股。有時，在投資時，你需要做與共識相反的事情；例如，持有被低估的小型股票，以實現大型成長股的多元化。” “小企業是美聯儲降息週期的大受益者，因為它們 45% 的債務是短期工具，可以展期以利用低利率。”第二個是新興市場債務，它也受益於低利率。他指出，直到 1997 年，發展中國家的債務回報率平均超過了新興市場股票。第三位是金礦開採商，隨著近期黃金需求的激增，預計它們將帶來強勁的股息。他寫道：“從歷史上看，這些公司可能會遭受繁榮/蕭條週期的影響，但今天我們的同事強調礦工要加強資本紀律。” “他們產生大量的自由現金流，這將使他們能夠繼續通過股息和股票回購向股東返還資本。”它列出了三隻從這些交易中受益的 ETF：iShares US Small Cap Value Factor ETF (SVAL)、BondBloxx JP Morgan USD Emerging Markets 1-10 Year Bond ETF (XEMD) 和 VanEck Gold Miners ETF (GDX)。 IDX Advisors 首席信息官 Ben McMillan 10 月 20 日，人們走過紐約證券交易所。 Spencer Platt/Getty Images McMillan 表示，他將繼續進行所謂的摻假交易，將一半資金投入黃金，一半投入比特幣。隨著投資者尋求保護免受美元貶值、其他法定貨幣疲軟和全球公共債務上升的影響，這兩種資產都有望在 2025 年大幅上漲。儘管最近幾天兩者都下跌，但麥克米倫認為，隨著央行奪取黃金和比特幣以及政府債務增加，漲勢還有繼續的空間。 “我們進行了這些對話，每個人都會看到這些數字並說他們正在取得巨大進展。是的，他們確實取得了巨大進步，”他說。 “我並不是說這將是一個平穩的過程；將會出現波動。但這些貿易的結構性阻力是我們在美國歷史上見過的最強大的阻力。” “這是同一枚硬幣的兩面，”他在談到黃金和比特幣時說道。 “美元霸權終結的開始。”槓桿資產的一種方式是通過 SPDR Gold Trust (GLD) 和 iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) 等基金。 2025 年 10 月 9 日，摩根大通資產管理經紀公司首席全球市場策略師大衛·凱利在德國法蘭克福證券交易所工作。另一方面，凱利並不真正喜歡黃金或比特幣。這並不意味著他認為美元不會因政府支出增加而進一步下跌。他表示，押注這一點的更好方式是歐洲和英國股市。它們比美國股票便宜得多，並提供更大的股息。凱利表示：“美國股市的市盈率只有 10 左右，而美國股票的市盈率為 20 左右。”此外，如果美元進一步下跌，您將獲得額外回報，因為英國和歐洲股票以歐元和英鎊計價。 “到目前為止，美元可能下跌了9%，但可能會下跌更多一點。事實上，我們的長期觀點是，美元會下跌更多，”他表示。 “對於我作為一名美國投資者來說，隨著你的下降，國際投資的回報應該會增加。”凱利說他會把這 10,000 美元平分。提供此類交易敞口的兩個基金示例包括 iShares MSCI 英國 ETF (EWU) 和 Vanguard FTSE Europe ETF (VGK)。 Jason Hsu，Rayliant Global Advisor 創始人 10 月 13 日，一位打著紫色雨傘的女士走過紐約證券交易所。 Spencer Platt/Getty Images 還在尋找人工智能交易嗎？許保護了你。 “我的論點是，就這場人工智能比賽而言，我們可能處於第五局，”他說。 “當然存在 FOMO、泡沫、估值過高等問題，但我們排名第五，這意味著我認為沒有危險。” Hsu 在他管理的基金中持有以下股票，他表示，他將把該基金的 6,000 美元投資於中國人工智能股票，4,000 美元投資於美國人工智能股票。對於該基金的中國部分，它將向在線市場公司阿里巴巴投資 4,000 美元，向生產電動汽車的小米投資 2,000 美元。 “我關注的是新興亞洲的人工智能相關科技公司。這些公司主要是許多大型中國科技公司，其交易價格是美國科技公司估值的三分之一到五分之一，而且他們正在推出與美國產品相媲美的產品，”他說。美國方面，它向Super Micro（SMCI）投資了2000美元，用於規模仍然相對較小的AI服務器。他將剩餘的 2000 美元投資於微軟，因為微軟對 OpenAI 開放。 “我知道這是一個又大又無聊的巨大名字，但它與 OpenAI 有著如此密切的聯繫，而 OpenAI 仍然是人工智能的中心，”他說。 “他可能是這個領域最有可能的贏家。” David Lefkowitz，瑞銀全球資產管理公司美國股票主管 2025 年 10 月 7 日，一名交易員在紐約證券交易所的辦公桌前工作。 TIMOTHY A. CLARY/法新社，蓋蒂圖片社 Lefkowitz 還認為，儘管存在泡沫擔憂，人工智能交易仍然具有優勢。他強調“受益於基礎設施建設的企業，無論是半導體方面，還是一些涉及提供工業基礎設施、電力、變壓器等的工業企業”。雖然他無法分享個股，但他表示，技術、通信服務和公用事業行業為這項交易提供了最佳機會。他還談到醫療保健是抵消人工智能趨勢的一種方式。 “這增加了投資組合的多樣性，因為有很多政策不確定性似乎已經過去並接近尾聲，”他表示。 “醫療保健領域也面臨著一些挑戰，例如管理式醫療，但我們認為這些領域將於明年開始正常化。這是一個滯後的市場領域，為更多人工智能驅動的產品提供了良好的多元化優勢。”參與上述交易的基金示例包括 Vanguard Information Technology Index Fund ETF (VGT)、Communication Services Select Sector SPDR ETF Fund (XLC)、Vanguard Utilities ETF (VPU) 和 iShares US Healthcare ETF (IYH)。 2024 年 8 月 4 日，紐約市暴雨期間，BlackRock People 核心股票全球首席信息官托尼·德斯皮里托 (Tony Despirito) 走過哈德遜廣場 50 號的 BlackRoc 大樓。克雷格·T·弗魯赫特曼 (Craig T Fruchtman)/蓋蒂圖片社 DeSpirito 表示，他將尋找被擊敗的公司進行投資。 “我尋找的主題之一就是我所說的‘從低谷到低谷’。”這意味著一家公司的盈利處於最低水平，因此未來盈利增長良好，而且市盈率低於歷史水平，”他表示。 “獲勝的方法有兩種：盈利增長和倍數擴張。這些是我最好的投資之一。 ”他強調了他目前看到的市場中一些便宜的部分；第一個是健康維護組織（HMO）庫存；主要提供保險計劃的公司。 “我們正處於保險週期的最低點，”他說，“這意味著承保將變得更加緊張，從而導致利潤率更高。 ”他表示，Elevance Health 是 HMO 的一個有吸引力的例子，其市盈率為 11.5 倍。後者喜歡與住房周轉率掛鉤的公司，或者隨著利率下降而搬入的人數增加的公司。例如，管道公司由於頻繁更換固定裝置而受益於更高的營業額。他表示，Fortune Brands 是一隻廉價股票，很有可能從中受益。最後，他喜歡具有所謂“中心折扣”的股票，這意味著它們很便宜，因為它們的總部位於美國境外。 “例如，英國石油公司和殼牌公司儘管業務相似，但其交易價格/收益比埃克森美孚大幅折扣，”他說。 “英美煙草的交易價格與奧馳亞相同，但擁有更多的下一代產品（電子煙、尼古丁袋），年增長率為 15%，印度子公司的交易價格也更高。 ”閱讀有關 Business Insider 的原始文章
已发布: 2025-10-27 17:15:00
