NFO Insight：Axis Income Plus 套利被動 FOF 是債務基金更明智的替代品嗎？
Axis Investment Fund 最新推出的基金產品 Axis Income Plus Arbitrage Passive FOF 現已開放認購，並將於 11 月 11 日截止。該基金是一項創新的開放式計劃，旨在為投資者提供穩定性、可預測性和稅收效率的結合。據 Axis Mutual Fund 稱，該計劃的結構是將其投資組合的 50-65% 左右投資於被動債務型共同基金計劃。高品質-工具。基本計劃將遵循緩解策略，使投資者能夠從應計收入中受益，同時最大限度地降低利率風險。投資組合的其餘 35-50% 分配給包含完全對沖股票頭寸的套利基金。該組件旨在以最小的波動性產生回報，因為它可以防止對市場的定向影響。這兩個組成部分的結合使該基金能夠提供類似債務的回報，同時提高稅收效率。另請閱讀 |小盤共同基金在 3 個月內下跌了 5%。投資者應該將此視為警告信號還是買入機會？該基金由 Devang Shah、Aditya Pagaria、Hardik Satra 和 Karthik Kumar 管理。該基金的表現將與 65% NIFTY 短期債務指數 + 35% Nifty 50 套利 TRI 進行比較。現場活動最低申請金額為 100 盧比，此後為 Re 1 的倍數。每日、每周和每月 SIP 的最低申請金額為 100 盧比，為 Re 1 的倍數，至少分六期。 ETBureau 的一份報告稱，收入加套利基金中的基金 (FoF) 計劃因其稅收效率而越來越吸引固定收益投資者的興趣。首席執行官在發布會上說了什麼？ “在 Axis Mutual Fund，我們的重點始終是提供創新的、以投資者為中心的解決方案。將績效與簡單性相結合。Axis Income Plus Arbitrage Passive FOF 證明了這一理念，提供了穩定性、透明度和稅務效率的獨特組合。Axis AMC 董事總經理兼首席執行官 B. Gopkumar 表示：“在投資比以往任何時候都更加重要的市場中，每時每刻都具有可預測性和稅後回報 此前，該基金旨在讓投資者能夠採取更明智的方式進行固定收益投資，”他說。專家們普遍認為，投資者會避免投資 NFO，除非它們能提供獨特的東西。獨特性可能是因為該計劃提供了市場上沒有的投資選擇，或者為現有選擇提供了額外的東西。否則，專家表示，投資者如果選擇已有長期記錄的現有計劃，情況會更好。他相信自己會保持良好的狀態。這是因為您有一些歷史數據可以作為您投資決策的基礎。當涉及到新優惠時，您沒有數據。據專家介紹，Income Plus Arbitrage Passive FoF是一款債務型被動基金，根據基金的配置，該基金比純債務基金更具稅收效率，並且由於其較低的費用比率而具有成本效益。 “收入加套利被動 FoF，這是一種基於債務的被動基金，其中 65% 的 Nifty 短期指數基金和 35% 的 Nifty 50 套利指數基金。 50-65% 的資金將投資於以被動債務為重點的共同基金單位，其餘投資於套利基金。 “這種資產配置使該基金與純債務基金相比具有稅收效率，其費用比率較低且具有成本效益，”Pallav Bhava Services LLP 註冊財務規劃師 Agarwal 告訴 ETMutualFunds。另一位專家表示，收入加套利基金是混合型母基金，它結合了債務和套利策略，有可能提供穩定的收入和類似股票的稅收優惠，特別是對於持有期限較長的投資者而言。 “這是一個新推出的共同基金類別，截至目前已有 15 只基金。其中6個是新推出的，其餘的是名稱和策略類別的更改。大多數這些基金的債務集中在公司債券基金等類別中。該類別的平均資產配置為套利策略為 38.2%，債務股票為 59.27%。”Anand Rathi Wealth Limited 執行董事兼產品與研究主管 Chethan Shenoy 告訴 ETMutualFunds。另請閱讀 | 資產淨值高於 1,000 盧比的 12 隻股票共同基金的複合年增長率超過 15%自從 inception兼容性這項新產品專為希望優化稅後回報同時保持審慎風險狀況的投資者而設計。該基金戰略性地將被動債務投資基金計劃的投資與套利基金結合起來，創建了一種混合結構，旨在在中期提供一致的回報。如果持有超過 24 個月，FoF 有資格獲得長期資本收益，並保持最低風險敞口 使用套利基金的股票相關工具。與債務基金和定期存款的收益按投資者的個人所得稅固定稅率徵稅相比，收益的稅率為 12.5%。 Shenoy 建議，此類基金可以作為投資組合中債務部分的替代方案，因為與傳統債務基金相比，它們提供類似債務的穩定性和流動性以及更好的稅收效率，並且僅適合持有期限超過 24 個月。有 24 小時以上的時間段 就稅收效率而言，阿加瓦爾認為該基金更適合尋求穩定回報、具有一定可預測性和透明度的投資者，可能會投資該基金。為何投資 Axis Income Plus Arbitrage Passive FOF？ Axis Mutual Fund 在闡述為何應考慮該基金時表示，該基金非常適合尋求低收益的企業、高淨值個人 (HNI) 和散戶投資者。適度風險投資旨在提供相當穩定的投資 中期回報。在債務部分使用負債減少策略可以提供持有至到期時回報的可見性，而套利分配則以最小的增量風險增加了一層回報增強。投資該基金最令人信服的理由之一是其稅收效率。與按投資者固定利率徵稅的傳統債務共同基金或定期存款不同，Axis Income Plus Arbitrage Passive FOF 有資格 根據該基金公司的一份聲明，如果持有超過 24 個月，長期資本利得 (LTCG) 稅率僅為 12.5%。套利被動FOF可能是一個及時的解決方案。 Axis AMC 首席信息官 Ashish Gupta 表示：“該基金利用被動緩解策略和完全對沖套利風險，旨在提供可預測且透明的投資體驗。”阿加瓦爾認為該基金是一個非常好的選擇 轉向債務基金，因為其稅收結構預計將在 24 個月後提供更高的稅後回報。 Shenoy 表示，另一方面，收入加套利基金由於其主要以股票為重點的結構而具有更高的稅收效率，這使得它們能夠通過將其投資組合的一部分投資於股票內的套利機會來獲得與純債務基金不同的股票稅資格。定期存款作為定期收入徵稅。另請閱讀 |黃金ETF：下一步是什麼 對於投資者來說，在經歷了27%的上漲和3個月的突然下跌之後？ “對於定期存款，所賺取的利息每年按投資者的等級稅率徵稅，不提供延期或資本利得申請的範圍。相比之下，收入加套利母基金在持有時間超過 24 個月時需繳納長期資本利得稅，其基本配置結構低於股票基金負債方的 65%，即 12.5%，”Shenoy 補充道。根據 Value Research 的數據，截至 9 月 30 日，有 18 個計劃管理著 2100 億盧比的資金。這 18 個基金中有一個以債務為重點，另一個是混合型基金。 基金中，ICICI Prudential Income Plus Arbitrage Active FoF 近三個月回報率最高，約為 1.48%，其次是 Mirae Asset Income Plus Arbitrage Active FoF，同期回報率為 1.40%。 Union Income Plus Arbitrage Active FoF 的回報率為過去三個月最低，約為 0.65%。看到這些基金的短期表現，Post問道：我們應該選擇SIP還是現在應該轉向批發投資？ Shenoy 建議，如果投資者正在探索此類投資，建議使用這些資金代替投資組合中 20% 的債務部分，而不是 80% 的股權主要部分。 “此外，還建議對現有基金進行 SIP 或一次性投資，因為收入加套利 FoF 領域的 NFO 是新推出的，缺乏跟踪記錄，並且沒有在不同的市場和利率週期中進行測試，因此很難評估一致性和 基金管理質量。這種方法有助於保持資本穩定性，同時優化稅後回報。”Shenoy 補充道。 Agarwal 重申了類似的觀點，還建議使用該基金作為債務部分。由於稅收效率和一次性投資以及 SIP 資產分配，可以根據投資者隨後的資產配置在該基金中進行。 “由於債務部分將代表 Nifty Short Duration Index Fund，利率風險較低，信用風險較低，主要 Agarwal 補充道：“配置預計將在 AAA 和 SOV 級論文中進行。 ”。人們應該始終根據自己的風險偏好、投資期限和目標進行投資。（免責聲明：專家給出的建議、建議、觀點和意見僅代表他們自己。這些並不代表《經濟時報》的觀點）有關共同基金的疑問，請在 Facebook/Twitter 上向 ET Mutual Funds 發送信息。我們的專家小組將予以解答。分享您的問題以及您的年齡、風險狀況 和 Twitter 賬號：ETMFqueries@timesinternet.in。添加為值得信賴和值得信賴的新聞來源
已发布: 2025-10-28 04:42:00
