選股是在場外市場產生阿爾法的關鍵：Mihir Vora
隨著全球貿易緊張局勢繼續影響投資者情緒，市場專家正在密切關注印度和美國之間達成關稅協議的可能性。信託共同基金董事兼首席信息官 Mihir Vora 表示，這一決定應該被視為印度市場的必要步驟，而不是意外的催化劑。 “在我看來，對美國征收關稅是根本必要性。我不認為這會對市場產生額外的推動作用，”沃拉告訴《ET Now》。 “如果我們無法解決關稅問題，這將對市場產生負面影響，但解決這個問題是理所當然的。”他補充說，市場已經消化了達成協議的預期。 “我不認為與美國的貿易局勢不會得到解決。它會得到解決，我不知道具體時間，但事實是美國已經與包括中國在內的大多數國家達成協議。印度是最後沒有解決整個問題的國家之一，所以越早越好。”國內復蘇和投資組合策略Vora認為，投資者的投資組合應該基於國內週期性複蘇，而不是外貿因素。 “我們必須假設事情遲早會恢復正常。下半年會更好。消費表現良好，政府正在鼓勵投資，印度儲備銀行正在維持寬鬆的流動性和有利的利率。”Live EventsVora指出，私人和公共投資都將加快步伐，支持更廣泛的經濟復甦。時間修正創造機會 經過一年的低迷市場回報，估值現在看起來更具吸引力，Vora表示。 “12至15個月的時間修正是好的。隨著時間修正而來的是估值修正，因為我們在過去一年中的盈利增長約為10%。因此，我們進行了時間修正和估值修正，大盤顯示出良好的盈利彈性。” 儘管Nifty 50正以溫和的速度增長，但Vora認為真正的機會在於中小盤股。 “印度的故事不一定反映在前 50 名股票中。向下轉向中小盤股才是令人興奮的選股所在。即使市場帶來正常回報，選股也能創造阿爾法。” 值得關注的關鍵行業 根據 Vora 的說法，短期的焦點仍然是國內消費和投資拉動的增長。他表示：“雖然貿易協定對於確保對美國的出口不受影響是必要的，但它並不是印度的關鍵增長動力。”他表示：“在不久的將來，國內消費和私營部門投資推動的複蘇將提振增長。可自由支配股票、資本貨物和國防行業看起來前景光明。”他補充說，銀行業在經歷了長期表現不佳後提供了強勁的價值。 “如果GDP增長6.5-7%，信貸增長應在13-14%左右。因此，如果增長恢復，銀行——無論是私營部門還是公共部門——都將提供非常好的價值。他還強調了新時代技術和平台業務的新興機遇，指出這些仍然是令人興奮的“自下而上”的遊戲。“中國加一戰略”完好無損地解決了對美印貿易協議對“中國加一”戰略潛在影響的擔憂，沃拉表示，他很明確： “絕對不是。世界經濟遠離中國的去風險化進程將繼續下去，印度仍將是關鍵參與者。 ”“印度在保護、版權、透明度和法治方面比中國開放得多。 “中國加一”主題不會消失；國防股：長期投資 Vora 對經歷了大幅上漲和近期降溫的國防行業保持著長期看法。 “其中許多股票在過去 9 個月中經歷了價格和時間調整。這是一個長期的問題；季度數字並不重要。建立一個你喜歡的國防品牌的核心投資組合併堅持下去。”米希爾·沃拉（Mihir Vora）認為，印美關稅問題的預期解決是必要的，但不是主要的上行觸發因素。他對印度國內復蘇保持樂觀，看到中型股、銀行、資本貨物和國防領域的機會，並重申了他對“中國加一”主題的信念，因為印度繼續增強其全球製造業和投資吸引力。 （tagsToTranslate）米希爾·沃拉（t）印度美國貿易協定（t）關稅決策
已发布: 2025-10-30 06:38:00
