Chakri Lokapriya 表示，IT 行業未來將迎來更好的日子，金融行業將跑贏大盤
受全球不確定性和國內政策線索的拖累，印度股市繼續面臨缺乏明確方向的困境。在與 ET Now 的對話中，LGT Wealth 股票首席信息官 Chakri Lokapriya 分享了他對阻礙市場發展的因素、關鍵行業的發展情況以及投資者在波動中可能找到機會的看法。在更廣泛的層面上，Lokapriya 認為市場陷入了觀望模式。 “市場正在等待關稅這個詞。在出現某種解決方案之前，我們將受到區間限制，因為這會帶來很多不確定性，”他表示。隨著聯邦預算將於二月份到期，對資本支出的預期也在增加。他表示，“今年需要關注資本支出，因為過去兩年都沒有這種關注。在這兩件事發生之前，我們將陷入一個區間。” 保險：競爭壓力持續存在 在包括 ICICI Lombard 和 ICICI Prudential 在內的保險組合上，Lokapriya 指出了結構性和近期挑戰。 “影響整個行業的一個因素是勞動法，這就像一次性事件。當它重新調整時，市場會忽視它，因為這是一個永久性的特徵，會被打折扣，”他解釋道。然而，競爭仍然激烈。汽車索賠的上升導致撥備需求增加，限制了利潤率的擴張。他補充道：“利潤率仍將面臨壓力，因此我們必須指望經濟復甦會帶來更高的銷量。”現場活動IT：從艱難的 2025 年到更好的 2026 年 IT 行業在 2025 年苦苦掙扎，但未來可能會出現好轉。 Lokapriya 指出，雖然本季度預計將疲軟，但趨勢正在改善。他表示：“部分人工智能基礎設施支出現已轉化為互聯繫統，這就是印度 IT 服務公司將在未來幾個季度受益的地方。”令人鼓舞的是，利潤率正在穩定，交易流也持續增長。他表示：“總訂單價值略好於預期。考慮到去年的表現不佳，IT 今年應該表現得更好。”Reliance 與 L&T：選擇性買入機會 Reliance Industries 和 L&T 等重量級企業的市場調整引發了關於是否應該利用下跌來積累的爭論。 Lokapriya 的偏好很明確。 “依賴，顯然是的，因為他們在新能源業務方面有很大的發展前景。他們還受到伊朗等政治新聞的影響，這提供了購買機會。” 在 L&T 方面，他建議謹慎行事。 “我們需要等待預算對資本支出的要求。這將是關鍵。在那之前，我寧願購買 Reliance，”他說。 巴拉特焦煤 IPO：持有並選擇性獲利了結 Lokapriya 在評論備受認購的巴拉特焦煤 IPO 時將其描述為“簡單而強大的業務”。他強調了印度的長期煤炭需求、該公司的市場領導地位及其擴張計劃。 “驚人的認購量反映了這種實力。即使是長期持有者，我也會在上市後繼續持有，”他說。對於短期投資者，他建議“大約 40% 的上漲空間可能是一個撤資的機會。” 銀行：儘管近期面臨壓力，但基本面完好無損 HDFC 銀行、Kotak Mahindra 銀行和 Axis 銀行等私營部門銀行最近面臨壓力，但 Lokapriya 將其歸因於公司特定問題，而不是部門疲軟。他表示：“資產負債表仍然非常強勁，估值還不錯，銀行在經濟復甦中表現非常好。”他補充說，今年金融服務業的表現可能會跑贏大盤。 在公共服務單位與私人銀行的爭論中，他認為國有銀行仍具有優勢。 “如果 2 月份的預算中有資本支出重點，PSU 銀行將會受到歡迎，因為資本支出流經它們。它們的資產負債表狀況良好，”他說道，並指出 SBI 和 Canara 銀行是強有力的競爭者。 快速商務：從增長故事到交易玩法 10 分鐘送達要求的放鬆給快速商務領域帶來了一些緩解，但 Lokapriya 認為挑戰仍然存在。他表示：“此舉對整個行業來說是中性的，因為它適用於所有人。”激烈的競爭和自身造成的利潤壓力繼續打壓估值。他警告說：“市盈率和目標價格可能會下降，因此在當前環境下，它更像是一隻交易股票。”金屬：強勁上漲後，仍有表現空間儘管大幅上漲，但 Lokapriya 對金屬仍持建設性態度。他說：“他們的表現非常出色，但他們將繼續表現良好。”他指出，塔塔鋼鐵公司、印度鋁業公司和印度斯坦銅業等黑色金屬和有色金屬企業的需求復蘇。隨著全球經濟增長加速，他相信該行業仍然有活力。他總結道：“估值仍然不錯。儘管價格上漲，但金屬應該會繼續表現良好。”總體而言，雖然近期市場方向仍然受到政策和全球不確定性的影響，但 Lokapriya 的前景表明，對於願意以中長期視角應對波動的投資者來說，各個行業都有選擇性的機會。
已发布: 2026-01-14 07:36:00
