VB 與 SPSM 小盤股對決：最大影響力還是戰略重點？
VB 持有的股票數量是 SPSM 的兩倍多，並追踪更廣泛的小盤股。 VB 在過去一年中提供了更高的總回報，但 SPSM 對於注重成本的投資者來說更實惠。兩隻ETF都偏向於工業和科技股，但它們的主要持股不同，行業權重也不相同。這 10 隻股票可能會造就下一波百萬富翁 › State Street SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap ETF (NYSEMKT:SPSM) 和 Vanguard Small-Cap ETF (NYSEMKT:VB) 均針對美國小盤股，但 VB 覆蓋更廣泛的市場份額，持有更多公司，並公佈更高的一年回報率，而 SPSM 因其較低的費用比率而脫穎而出。 SPSM 和 VB 都提供低成本、基於指數的美國小盤股投資機會，吸引了尋求大盤股以外多元化投資的投資者。這種比較著眼於成本、回報、投資組合構成和交易實用性，以幫助投資者決定哪種 ETF 最適合小盤股配置。指標 SPSM VB 1 年回報率（截至 2026 年 1 月 9 日） 11.6% 14.1% Beta 1.23 1.27 Beta 衡量相對於 S&P 500 的價格波動性；貝塔值是根據五年周回報率計算得出的。 1 年回報率代表過去 12 個月的總回報率。 SPSM 的費用比率為 0.03%，較為實惠，而 VB 的費用比率略高，為 0.05%。 SPSM 還提供略高的股息收益率，這可能會吸引那些尋求從小盤股敞口中獲得更多收入的人。指標 SPSM VB 最大回撤（5 年） -27.94% -28.16% 5 年內增長 1,000 美元 $1,290 $1,334 VB 追踪廣泛的小盤股指數，持有 1,357 隻股票，其中偏向工業股 (19%)、科技股 (17%) 和醫療保健股 (13%)。截至 2026 年 1 月，其排名靠前的是 Insmed（納斯達克股票代碼：INSM）、Comfort Systems USA（紐約證券交易所股票代碼：FIX）和 SoFi Technologies（納斯達克股票代碼：SOFI），各佔資產的比例不到 1%。 VB 擁有 22 年的市場經驗和超過 1,630 億美元的管理資產 (AUM)，提供規模和廣度，旨在完全複製其指數。與此同時，SPSM 持有 607 家公司，重點關注金融服務（18%）、工業（16%）和科技（15%）。其最大的倉位是 Arrowhead Pharmaceuticals (NASDAQ:ARWR)、LKQ Corp (NASDAQ:LKQ) 和 Armstrong World Industries (NYSE:AWI)，均低於資產的 0.6%。兩種 ETF 都避免槓桿、對沖或主題篩選，但 SPSM 對 S&P SmallCap 600 的關注範圍較窄，可能會導致風險和行業組合出現微妙差異。有關 ETF 投資的更多指導，請查看此鏈接的完整指南。小盤股通常被定義為市值低於 20 億美元的公司。它們為投資者提供了令人興奮的高增長潛力，但也帶來了較高的波動性。這兩種 ETF 都以相似的價格提供多元化的進入該領域的機會，但其規模和方法有所不同。由於 VB 跟踪 CRSP 美國小型股指數，持有約 1,300 隻股票，因此它在較小的公司中撒下了更廣泛的網。其 0.05% 的費用比率和 1,630 億美元的資產使其成為最大的小盤基金之一。這一規模意味著買賣價差更小，投資者的交易也更容易。 SPSM 跟隨 S&P SmallCap 600 指數，擁有約 600 隻股票和 0.03% 的超低費用比率，儘管其資產基礎較小，為 130 億美元，但仍吸引了注重成本的投資者。兩隻基金均青睞工業和科技股，但在行業配置和重點持股方面存在一些差異。 VB 更偏向於工業，而 SPSM 則更多地偏向於金融。如果您希望在小盤股領域實現最大程度的多元化並且不介意多付一點錢，請選擇 VB。如果您希望以最低成本獲得由 600 只成熟小盤股組成的更緊湊的投資組合，請選擇 SPSM，儘管小盤股波動性意味著兩隻 ETF 都需要對市場波動有一定的容忍度。 ETF：持有一籃子證券並像股票一樣在交易所進行交易的交易所交易基金。基於指數：旨在復制特定市場指數表現的投資策略，而不是擊敗它。費用比率：以基金平均資產的百分比表示的年度基金運營成本。股息收益率：每股年度股息除以當前股價，以百分比顯示。貝塔係數：衡量一項投資相對於整體市場的波動性，通常與標準普爾指數相比500.AUM：管理資產；基金管理的所有資產的總市值。總回報：投資回報，包括價格變化加上所有股息和分配（假設再投資）。最大回撤：特定時期內投資價值從峰谷到谷底的最大跌幅。小盤股：市值相對較小的公司，通常具有較高的增長潛力和較高的風險。行業權重：投資組合資產投資於特定行業或行業的百分比。複製：基金持有與其投資相同證券的方法槓桿：利用借來的資金或衍生品來增加基金淨資產之外的風險敞口。有沒有感覺自己錯過了購買最成功股票的機會？那麼你就會想听聽這個。在極少數情況下，我們的分析師專家團隊會對他們認為即將流行的公司提出“雙倍下注”股票推薦。如果您擔心自己已經錯過了投資機會，那麼現在就是最好的購買時機，以免為時已晚。這些數字不言而喻： Nvidia：如果您在 2009 年加倍押注時投資 1,000 美元，您將獲得 483,029 美元！ * 蘋果：如果您在 2008 年加倍押注時投資 1,000 美元，您將獲得 48,612 美元！ * Netflix：如果您在 2004 年加倍押注時投資 1,000 美元，您將獲得474,578 美元！ * 現在，我們正在為三個令人難以置信的公司發出“雙倍下跌”警報，當您加入 Stock Advisor 時即可獲得，而且短期內可能不會再有這樣的機會。查看 3 隻股票 » *截至 2026 年 1 月 12 日的股票顧問回報 Sara Appino 沒有持有上述任何股票的頭寸。 Motley Fool 持有並推薦 Comfort Systems USA 和 Vanguard Index Funds – Vanguard Small-Cap ETF。 Motley Fool 推薦 LKQ。 Motley Fool 有披露政策。 VB 與 SPSM 小盤股對決：最大影響力還是戰略重點？最初由 The Motley Fool
已发布: 2026-01-18 15:15:00
